缩量横盘–买、卖

2020年3月22日
评论
542 2890字

说明:本技法与前面几个技法不同,它既可以为买人信号,也可以为卖出信号。

1、战法描述

股价在上涨或下跌途中,突然进人横盘整理,与此同时,成交量也出现萎缩。这有可能是主力洗盘所为,洗盘之后向上拉升,也可能出现“久盘必跌”。到底向上还是向下,投资者不可臆测,而应等市场自己选择方向,再选择买人或者卖出。另外,由于盘整时间长短不一,所以遇到缩量横盘,应暂观之。

2、市场含义

在一定的时间段,在一定的价格区间,股价横盘震荡或在箱体内震荡,这是一种整理形态。我们关心的是整理之后是否上涨。

其实,这又是一个不确定的问题。

一般来说,在上升途中,股价涨幅不大,出现缩量横盘,表示主力控盘力度比较强,只是为了清理短线获利筹码。缩量横盘,股价上下振幅很小,短线高手也很少有机会高抛低吸,散户经不起折腾开始卖出股票,这样筹码也就到了主力口袋中。如此,股价则会出现一波可观的涨幅。

当然,如果发生在下跌途中,此时的缩量横盘可能是主力已经出货完毕,这是一个很少有资金参与的散户主导的行情,可能出现“久盘必跌”的走势。

3、实战解析

例题1 上涨途中的缩量横盘

缩量横盘–买、卖

 

如图所示,华西股份2010年5月到8月出现了一波持久的上涨,股价从4.91元上涨到7.12元,涨幅超过40%。与此同时,8月底股价放出了一波大量。到了9月,股价转而横盘整理,同时成交量呈现萎缩。

我们现在关心的问题是:8月底的大量是不是主力出货的大量?随后的缩量是没有主力的散户行情吗?

下面我们从几个方面来分析:首先从K线看,从6月初上涨的都是小K线,很少有大的夸张的K线,没有出现主力出货的K线形态(一般认为,没有夸张的K线,主力一般是没有出货的)。

其次,此时5日、10日、20日、40日均线系统出现了聚拢,这是股价选择方向的时候,而且向上的概率大于向下的概率。(一般认为,均线发散后聚拢的同时,成交量缩至地量,这往往是股价即将拉升的标志。)

综合这两者,我们可以认为这里的缩量横盘不是股价到了市场顶部转而下跌,而是主力为了更好地洗盘而采取的一种打压方式。随着成交量的逐步萎缩,主力认为大部分散户已经出场,因此,在此番小幅打压之后,股价必将进入拉升期。

缩量横盘–买、卖

如图所示,10月11日股价放量涨停,随后连续放量拉升(注:本人猜测,这是一种边拉升边出货的行为,如此后市必将跌回起涨点),展开一波凌厉的攻势,到11月2日股价最高摸到11.2元。

例题2 中粮地产一下跌中继

缩量横盘–买、卖

如图所示,2009年12月中粮地产均线空头排列,下跌空间打开,股价从13元跌至10元出现了企稳。K线呈现小阴小阳线,上下波动很小,进入横盘整理。与此同时,成交量急剧缩至地量。

那么此时股价是到达底部区域,还是处于下跌中继站呢?

从图上看,认为股价到达底部是有一定理由的:其一,此时股价与前期(2009年9月) 低点位置相当; 其二, MACD在低位金叉, 且黏合在一起。

认为股价处于下跌中继站也是由理由的:其一,此时股价到达前期低点,受到支撑是对的,但这种支撑只是暂时止住跌势。因为趋势理论认为,股价在某处受到支撑,常常只是暂时止住跌势,如果要止跌反弹,则需要额外的外力,即其他条件。其二,此时均线系统呈现向下发散状态。其三,股价下跌幅度不大,没有跌透,还有继续下跌的需要。

既然涨和跌都有理由,我们就不能想当然,到底如何走,只能交给市场自己决定。投资者此时应采取的策略是多看少动,暂观之,等市场明确了方向,才可行动。否则,每次抄底都抄在半山腰,那会死得很惨。

到了1月20日,一支中阴线跌破矩形的下边沿,股价选择了向下。均线系统再次成空头发散形态。

缩量横盘–买、卖

如图所示,股价再下一个台阶后,1月27日起第二次出现横盘整理,成交量再次缩至地量。

那么这次是到达底部,还是下跌中继?

同样,我们不能主观妄断,应将决定权交给市场自身。

缩量横盘–买、卖

与前一次一样,股价再次下了一个台阶,如图所示。

其实,遇到缩量横盘,投资者最好应对,要懒一点,不要太勤快。有时学会休息也是一种境界。

例题3 金鸿能源———细节定成败

缩量横盘–买、卖

如图所示,金鸿能源从1997年11月底开始维持在2.9元附近作平台整理,除了1998年4、5月份随着资产重组的热潮略有表现外,其余时间涨跌幅度都很小,呈现出典型的低位横盘态势,成交量也始终较小,这正表明主力耐心极好。这种横盘到1998年6月初被打破,股价跟随大盘无量跌破箱底,迅速跌到2.55元下方,然后从更低的位置开始走出典型的慢牛走势,主力吸纳的迹象更为明显。当股价在1998年8月初又一次进人前期箱体后,成交量仍然没有放大,本来该遇阻的时候没有遇阻,说明此时筹码已相当集中,散户手中已无多少浮筹了,但庄家仍然例行公事进行了洗筹。股价在三周的时间里无量跌回慢牛行情的起点,此时已距横盘开始有九个月,主力确认时机成熟,开始发起总攻。

缩量横盘–买、卖

如图所示,股价从2.5元起步,一路以涨停的方式涨至6.15元,走出了恐怕所有投资者都忘不了的暴涨行情。然而行情并未就此打住,该股在6.5元附近盘整了十几个交易日后再度发力,又走出两波较有力度的上扬,最高摸至6.58元,在两个多月的时间内涨幅高达160%。

本例揭示了一种典型的主力操控手法:

通常来讲,横盘总是发生在一个箱体中,只是这个箱体上下幅度不大,一般在25%以内。但这种上下的差价也是很长时间才能见到,短期内根本无利可图,不会吸引短线跟风盘。大部分的时间里,上下幅度不过10%,谁也没兴趣去做。这种箱体中的震荡可能会是较为规则的正弦波,但大多数情况会表现为一种慢升急跌的形态。这种所谓“牛长熊短”的形态最为可靠,因为主力连续吸筹一段时间后,股价上升了一点,为了降低成本,庄家一般会在三五天较短的时间内把股价打回原处,然后重新来。不过有的主力很狡猾,他做出的箱体十分不规则,振荡的周期来回变,振幅也不固定,有的时候根本触不到箱体的上下沿。这时候我们只要把住一点,总的箱体未被破坏就可,中间有许多的细节不去管也罢,免得受捉弄。

仔细分析能发现表面上例题2、例题3的走势有点雷同:在下跌途中,股价出现了三次缩量横盘的形态。每次缩量横盘之后,股价都向下走了一波,但实际上两者有天壤之别。

首先,例题2的缩量很有规矩,而例题3的缩量中有间歇性底放量。

其次,例题2的横盘上下波动幅度很小,而例题3横盘上下波动幅度较大。

最后,例题3的最后一波缩量,股价并不是严格的横盘,而是一波较弱的反弹

所谓细节决定成败,两者细节上的差异,必将导致结果迥然不同。

4、小结与操作提示

对于中长线投资者而言,在低位横盘三个月之后可以分批建仓,在该股开始拉升时加仓。对于短线投资者而言,应该在两种情况下介人:

一是在箱顶位置突然放量突破,此时一般短中长均线都比较靠近,只需涨一两天就可以做出漂亮的多头排列;

二是股价突然无量跌穿箱底,并连续阴跌不止,此时往往会形成箱体下方的又一个底部形态,那时候介人则挣得更多。

这两种情况在事先是无法预测的,只能在实际操作中根据情况而做出判断。不过总的来说,在箱体的底边与中轴之间介人的投资者完全可以安心持股,这种形态的股票一旦启动,至少会有50%的涨幅,因此只要没有在最后一跌中(跌破箱底那次)被洗出局,应当获利颇丰。

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友