【wu2198】技术课:分析个股估值的要点

2022年7月12日wu2198技术课评论392612字

这是《大A股30年来的价值区》文章后的延伸,给大家说说分析个股估值时要注意大几个要点。我在这里顺便给大家说说自己的观点,大家看看有没有参考价值,有就取之,没有划过。

个股的估值对于长线投资者和价值投资者具有一定的参考价值,对于投机者或短线操作者来说帮助不是很大,大家一定要明白自己属于什么类型的投资者,这是很关键的抉择路线。

在市场估值得到确定之后,我们会开始考虑什么样的个股更有价值,简单扼要概括:

1.行业景气,行业地位高,具有定价权。

2.主营业绩增长30%-50%以上,垄断性行业龙头可放宽在15%--20%幅度。

3.行业处于风口时,估值往往会偏高,周期性高峰时,也会偏高。

例如:以前的家电,银行,科网,互联网,传媒,游戏,半导体,芯片,新能源车,光伏,白酒,消费,医美,医药等,都经历过高估值时刻,估值的轮回,其重点是有业绩基础的,业绩增长的,公司高成长的,目前依然是龙头老大,哪些没有业绩早已经成了垃圾股。

所以,所谓的估值一是行业,二是增长速度,这两者是决定估价的关键。我再简单一

占道 大家就服 例加·在同一场 环境下,业绩增速是100%的公司,与业绩下降50%的公司,其估值是天壤之别。继续增长的,市盈率会变低,业绩下降的则市盈率越来越高。

当我们发现低估值股票之后,参考市场大趋势,大波段,大点位分批布局即可。对于价值股来说其活性不如题材股,也不如概念股,重在分批布局之后,持之以恒。

解读:

按日线趋势看,创业板指数,还会顺着日线趋势向上拓展一些空间,具体还有多少,我们不能明确指引,大家用心的观察。

创业板自2122点以来的趋势:

1.短线通道还完好,趋势交易的话,参考红线支持线。

2.前面密集区域在2726/2756这30点区域。

3.短线操作的话,风险线可以上移在粉色线。参考前面给大家分析的日线趋势,大盘指数当前我们要考虑的是6月15日的上影线作用,及前一波段3708--2863下跌后的0.618反抽位,即3386点的阻力作用。我在这里给大家分析,是额外的解析,是对是错市场才能演检验,在这里我是不能明确指引的,我只是告诉大家方法。

你要说新能源车赛道,市场上有完美产业链的电池龙头,也有整车+电池+芯片完美产业链的龙头,两大龙头依然是行业的风向标。至于切入点大家要看行业指数和大盘指数及个股走向,利用一般的技术面去分析就可以基本知道。行业的发展速度,大家要看每个月的销售量,个产品价格变化。这就我所能说的分析要点与方法。

股市操作的基本原则是:分析好大盘趋势和波段之后,选择好行业板块,选出几只适合自己的龙头品种,寻找买卖点就可以了。然后是控制仓位,懂得进退。方式方法简单就好,不要复杂化。

按分类指数看的话,半导体,芯片指数最近这波下跌的幅度偏大,整体调整的深度和时间都比大盘长,按价值分析看,业绩增长有潜力,或业绩复苏潜力大的品种,应该具有价值修复的机会。技术思路是:超跌之后在底部逐步放量,技术面横了一定时间,技术图形慢慢向上抬头的多留意一下。这两大行业虽然属于国家重点发展的方向,但是这一轮市场下跌后,个股分歧是很大的。个人看,好的品种会慢慢展开价值修复。

大家再来看一下创业板指数日线级别的趋势:

1.自2122点以来,用次低点连线,形成日线级别的反弹趋势(红线)。

2.短线风险控制线,可看粉色的线。

3.白色横线是前面多空决战区,做短线的考虑可能出现的震荡或阻力,日线趋势交易的则可进一步观察,趋势完好时可继续拿着。

【wu2198】技术课:分析个股估值的要点

也就是说,取决你是做日线趋从元旦至今市场的变化确实令很多人不适应,包括我。因为至4月27日的调整浪是外围+疫情防空,使得市场下探幅度大于预期,也大于正常的技术面范畴。因此,判断上出现偏差是必然结果。

那么,下来之后反弹截止目前还在合理的技术范畴的,加上前面的“双稳”和复工复产政策,则等于技术面+技术面刺激,使得市场出现修复。因此,可以说是修复性行情,至于行情的高度,我们先按日线级别去分析,去衡量。

一步一步来,急不了。如今没上车的,或车上货少的也不用着急,市场会有机会给我们,或者说是会有另一次机会给我们。到时候我会给大家分析一下,投资的事是马拉松,是长久的比赛,靠耐力。

短线操作除了要顺日线级别的大盘反弹趋势之外,行业板块炒作趋势也是很好的参考,例如上周在港上市的教育股某东疯狂涨了十倍左右。受刺激国内的教育板块也纷纷上涨,而且也出现了涨一两倍的个股,这就是市场短线游资的顺板块热点行为,也叫顺热点趋势。前期中概股也跟过一波,对于这种模式,很多是一波之后就炒完,快进快出,追高就被套。这就是经验的分享,我们要学会积累。

按以往我的经验看:当日线趋势没有坏,指数接近通道上轨或阻力区时,适合采用将有获利的,重仓的减点,剩下的保留,即看高不追高模式。如果属于小波段短线操作的,则在阻力区减仓后,转为谨慎,等待新的波段。另外,坚定的长线投资者,则不要考虑这些。这是我反复强调的,模式选择问题。

说道个股估值,一般人还真很难把握。传统行业(消费,金融,基建)的估值一般不会给的太高,但是成长领域的股票往往是给很高的估值。普通投资者比较好把握还是看财报的扣非净利润的增长,最好看单季度的同比。一个公司能不能给高估值,看的是盈利能力,最好是长期盈利增长的。

这网友说的问题:我们值得探讨一下,也要补充一下:

1.消费龙头主要是炒过头了,目前还是修正期。而且当前消费市场整体是下滑的,所以吸引力自然就降低。有定价权的自然会强些。

2.金融类股。虽然银行板块估值近几年一直不高,但是分化很明显,除了几只高成长一点的走得好一点之外,其它基本没有什么表现。这与经济增速有关,缺乏了想象空间。保险则是神保险估值泡沫破裂之后遭遇了腰折,这是难于回复人气的原因,加上慢慢规范了,扩张步伐停了。至于券商,大家都知道了,除非有牛市,要不然都是一波就回头。

3.至于基建,这与国家投资速度和地方政府的基建投入有关。

所以,公司是高估值,还是低估值,一是要有持续盈利能力,还要有增长速度,还有行业预期空间。如果能配合行业风口+市场热点风口,猪都上天。当年的神油,神车,神杀毒软件等就是高估值,高定价之后的套人案例。

盘后给大家解析一下当前大盘的日线趋势:

1.自2863的反弹趋势目前还完好,技术通道暂没有坏,上面阻力主要是6月15日的上影线及0.618位置3386点。

2.短线观察的点是3256点,这是短线风控点。

3.成交量略为萎缩。

这就是日线观察点!

【wu2198】技术课:分析个股估值的要点

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友