【月风先生】机构实战特训(一)

2022年5月26日跟庄技巧评论2006511字

曾几何时,在诸多的场合和地点,特别是在证券交易营业部,总有一些人会不断地、喋喋不休地问我:“你看这只股票怎么样?”“能涨多高?”抑或是“还能跌多深?”再则就是:“买点行不?”“什么价位补仓?”——云云,可谓是:七嘴八舌、五花八门、乱七八糟!更有甚至,直言了当:“你推荐几只明天能涨的,最好是能涨停的股票来——”刚出道时我总会不厌其烦的以理导之,并引经据典,细致入微的加以解释,他们的想法是错误的,是不切合实际的,理念则更是错误的,并且是十分危险的,(再后来)我的回答也只剩下他们能勉强能听得懂但永远也不理解的一句“不知道”,碰上这种人,我也很难耐得住兴致,因为我觉得以之如此之无知而进入这个不见硝烟的战场,其结局当可想而知!

如果你是一位有志于股票市场并愿意为此而付出心血与汗水的人,本教材正是为你而撰写的。在展开正文之前,请允许我忠告你:我只能领你入门,修行还是要靠你个人,如果你能借助于我的引导而最终有能力在股票市场上有所斩获,我将倍感欣慰。

一、股票市场——投机的天堂

经常听到一些交易者说:他买股票是为了投资,所以,他从不担心股票价格的下跌!即便是跌了,也会迟早有一天涨回去的。

也许在这些交易者买进这些股票的时候,那些股票可能的确具有很好的投资价值,但是非常不幸的是,时过境迁,这些股票的基本面发生了严重的变化,从当初的绩优股蜕变成了纯粹的垃圾股,其中有些股票已经不复存在了,随风而去,最终化乌有!唯有遗恨终生!

二、投机精要——分析法

分析法大体上可分为两大类:技术分析法和基本分析法

1、技术分析法

技术分析法是根据对资本市场的各种产品(如股票,期货等)过去及现在实际交易情况的记录,通过图表的形式进行分析从而推演出来趋势发展的一种科学方法。

2、基本分析法

基本分析法研究的是影响资本市场各种产品价格变化的两种力量一—供给和需求关系变化的因素,这其中包括国家的政治环境和政策的变化,中央银行利率的变化等,以及目标公司的盈利变化,财务负债状况。乃至于管理层的素质。公司未来的动向等等,以决定资本市场各种产品的实际价值。

3、技术分析法与基本分析法之间的关系

简单而言:基本分析法侧重的是买卖对象的捕捉,在锁定目标后何时出击就要靠技术分析法了,因为技术分析法侧重的正是买卖时机。事实上,两种分析法是“因”与“果”的关系,基本分析法研究的是“果”。

4、技术分析是基建与以下三个理论基础之上的,即三个假设理论

你必须完全的理解和接受这三大前提条件,否则接下来的学习和探讨将变得毫无意义!

A、市场行为反映一切信息

技术分析认为:交易者在决定交易行为时早已仔细地考滤了影响市场的各项因素(如国家政治、经济和政府政策的变化及目标公司基本面变化等等)之后,才去进行交易的,从而产生相关的市场行为(如交易价格、成交量、涨跌幅与涨跌时间的长短等等)之后,才去进行交易的,从而产生相关的市场行为(如交易价格、成交量、涨跌幅与涨跌时间的长短等等),所以说市场行为反映一切信息!故只要研究这些市场行为就能了解目前市场状况,无需关心其背后的影响因素。再简单一点就是,市场行为反映“供给”与“需求”关系的变化,如果影响市场价格的因素是利多,需求增加,供给,求过于供,价格自然上升,相反,影 响市场内上因素是利空,需求减少,供给增加,供大于求,价格自然下跌。

B、价格呈现趋势及形态变动

市场总是波动的,所以市场的价格就会呈现趋势与形态的变化。

C、历史经常重演

不论是昨天、今天、还是明天,资本市场的行为无非是一种追求利润的行为,因此,在这咱心理状态下,人的交易行为将趋于一定的模式,故会历史会重演!所以,过去价格的变动的方式在未来可能会不断的发生,诚如杰西.利弗莫尔先生(华尔街传奇做手 1877—1940)所言:在资本市场上没有什么是新奇的,今天的事情在过去也同样发生过,而且在未来也将再次发生!因此,技术分析就是运用数理统计,图表分析等方法整理出来的一套有效的、科学的操作原则。

其实,分析法并不是一门深不可测的学问,不要被所谓的“分析”两字吓倒!撰写本教材的目的就是由浅入深的教会您学会分析(着重技术分析)的灵活运用,并在短时间内使您成为一名合格的交易者。

三、投机基础——技术分析法

1、趋势

中国古语云:顺势者昌,逆势者亡!反映出正确的判断趋势及顺应趋势的重要性!在股票市场中充分认识及掌握眼前的趋势被视为技术分析法入门的基本功!

趋势就是市场或价格运行的方向,基本其大致可分为三种:上升趋势、下跌趋势、水平趋势(横向运动)。

说到趋势,就不能不说到趋势线,所谓趋势线就是找出至少两个决定性的点而画出的一条直线。

上升趋势和上升趋势线:

1-1上升趋势

市场或价格形成上升趋势总是源于一些利好因素的引发,是交易者情绪高昂,买气十足,令市场或价格呈现一浪高与一浪的走势,且每次回调的低点均一个比一个高,反映出交易者极看好后市。

上升趋势线:

只要将上升趋势中至少两个明显的调整低点连接成一条直线,即称为一条上升趋势线,上升趋势线对市场或价格具有指引方向的作用,直至后市某一天市或价格由于外力作用而有效跌破上升趋势线,表示上升趋势发生逆转,其对市场价格指引方向的作用消失!

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下跌趋势和下跌趋势线

1-2下跌趋势

与上升趋势相反,由于一些利空的因素的冲击,使交易者信心丧失,总会趁市场(或价格)的每次反弹抛出,从而形成反弹高点一浪低于一浪的走势,因为乏承接力,每次下跌低点总是一个比一个低,反映出交易者看淡后市。

下跌趋势线:若将下跌趋势中至少两个明显反弹的高点连接成一条直线,即成为一条下跌趋势线。下跌趋势线对市场(或价格)具有指引方向的作用,直至后市某一天市场(或价格)受外力的作用而有效升破下跌趋势线,表示趋势将扭转,其对市场(或价格)指引方向的作用消失!

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水平趋势(横向运动)和水平趋势线

1—3水平趋势(期货市场称为无趋势)

与上升趋势和下跌趋势不同,当交易者对市场前景感到不明朗,市场就会迷失方向,令市场(或价格)呈现横向运动,反映出交易者对后市迷茫。

水平趋势线

水平趋势线由水平趋势线上轨(上边界线)与水平趋势下轨(下边界线)所构成,水平趋势线对市场或价格具有指引方向的作用,直至后市某一天市场或价格在外力的作用下而有效的水平趋势线的上轨(上边界线)或下轨(下边界线),表示水平趋势终结,其对市场或价格指引方向的作用消失。

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趋势线的突破

要点:触点越多越有效,跨越时间越长越有效。

趋势线的突破

市场或价格有效突破趋势线,反映出市势已被扭转。简单而言:市场价格有效突破下跌趋势线或水平趋势线上轨上边界线时,视为买入信号,相反,市场或价格有效跌破上升趋势线或水平趋势线下轨边界线时,视为卖出信号。

有时候,市场或价格会出现短暂的突破趋势线走势,但又很快的重回到线上或线下,继续原来的走势,这就是市场上所说的假突破。

假突破属于走势陷阱的一种,为避开这种走势陷阱请注意:

当市场或价格向上升破下跌趋势线或水平趋势线上轨(上边界线)时,必须有成交量同步放大的配合,才算是有效突破,若是在成交量同步放大的配合下以上升裂口(缺口)的形式突破,则其有效性最佳!

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当市场(或价格)向下跌破上升趋势线水平趋势线下轨(下边界线)时,一般不需要成交量同步放大的配合即为有效,若是一下跌裂口(缺口)的形式突破,则有效性更强。

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突破后一般会有后抽的出现

一般来讲,收市价超过趋势线突破点价格的3%(价格过滤器),且连续启稳在突破点上下方2—3日(时间过滤器)即视为有效突破。

尽管我们想方设法来防范假突破,但失误还时在所难免,您必须清楚这一点,这是交易实际的客观规律。

趋势线的修正及调校

您或许会发现,一个有经验的技术者在其图表上不止画一条趋势线,而是好几条,这是由于要调校趋势线的关系。市场(或价格)的走势瞬息万变,所以你必须要随时的紧跟其变化并顺应其变化;因此,趋势线也要跟随市场价格走势的变化,作出适当的调校与修正以便配合不同的买卖策略。

趋势线一般都要经过若干次的修正和调校,大体上可归纳为:

上升趋势线或下降趋势线与水平夹角大于60度左右时,其有效性减弱;

上升趋势线或下跌趋势线与水平线夹角小于15度左右时,其有效性减弱;

上升趋势线或下跌趋势线与水平线夹角在30—45度左右时,其有并行性最佳。

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趋势信道-趋势通道

趋势信道是由趋势线衍生出来的,即趋势线与趋势线相对应的平行线,就构成一条趋势线,趋势线信道分为3种:上升信道、下跌信道、水平信道。

注意:利用趋势信道操作具有相当的局限性

扇形三线是由趋势线的修正及调校衍生而来的,分为上升扇形三线和下跌扇形三线。无论是在上升趋势或是在下跌趋势中,60度趋势线(趋势线与水平线夹角为60度)与45度趋势线和15度趋势线组合应用,可制成扇形三线。

45度趋势线的重要性

无论是在上升趋势线还是在下跌趋势线中,45度趋势线就是最重要的趋势线,在上升趋势线中,市场或价格若运行在45度趋势线之上,表示升势仍然持续有效,若市场或价格有效跌破45度趋势线,则表示之前的升势将告一段落,转而进入跌势。

相反,在下跌趋势线中,市场或价格若运行在45度趋势线之下,表示跌势仍然续有效,若市场或价格有效升破45度趋势线,则表示之前的跌势将告一段落,转而将进入升势。

上升扇形三线

是由同一起点的上升60度趋势线和上升45度趋势线及上升15度趋势线所组成。

市场或价格若运行在上升45度趋势之上,表示升势仍然有效,若市场价格有效跌破45度趋势线则表示之前的升势将告一段落,转而将进入跌势,市场或价格若运行在上升60度趋势线之上,则表示短期升势已经进入不稳定状态,其持续有效性减弱,由随时向下的调整的可能,若市场或价格有效跌破上升15趋势线,即表明市势已淡,应立即顺势卖出作空。

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下跌扇形三线

是由同一始点的下跌45度趋势线和下跌60度趋势线及下跌15度趋势线所组成。

市场或价格则表示之前的跌势将告一段落,转而将进入升势,市场或价格若运行在下跌60度趋势线之上,则表示短期跌势已经进入不稳定状态,其持续有效性减弱,由随时向上反弹的可能,若市场或价格有效跌破下跌15度趋势线,即表明跌势被扭转,应择机买入作多。

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2、位置与形态

位置可分为相对高位及相对次高位和相对低位及相对次低位。

形态就是市场或价格走势运行中而形成的一种自然的态势。

位置中的相对高位与形态相结合就形成了所谓的顶部形态,与之相反,位置中的相对低位与形态结合就形成了所谓的底部形态,但要提醒注意的是,不论是顶部形态还是底部形态抑或是整理形态,其形态的最终完成必须是要有效的突破其形态的颈线或者是形态的边界线(V形及衍生变种—延伸V形底和反V形底衍生变种—延伸反V形例外。)

颈线可分为:水平式颈线、下倾式颈线和上倾式颈线三种。其中,在底部形态的三种颈线中以上倾式颈线为最佳,它现实市场买气旺盛,则升幅较大且急促有力!在顶部形态的三种颈线中以下倾颈线为最强,它显示市场清淡抛压强劲,一旦有效突破,则跌幅巨大。

底部形态和顶部形态的突破

市场或价格有效突破底部形态式,视为买入信号,相反,市场或价格有效跌破顶部形态式,视为卖出信号。

有时候市场或价格会出短暂的突破底部形态或顶部形态的走势,但是,又很快的重新回到原来的形态之内,继续原来的态势,这就是市场上所说的“假突破”。

假突破属于趋势陷阱的一种,为避开这种走势陷阱,请注意:

当市场或价格向上升破底部形态时,必须有成交量同步放大的配合,才算是有效突破,若是当市场或价格向下跌破顶部形态时,一般不需要成交量同步放大的配合即视为有效,若是以下裂口—缺口的形式突破,则有效性更强。

突破后一般会有“后抽”的出现

一般来讲,收市价格超过突破点价格的3%(价格过滤器),且连续启稳稳性突破点(下)方2—3日(时间过滤器)即视为有效突破。

尽管我们想方设法来防范“假突破”,但失误还时在所难免,你必须请这一点,这就时交易显示的客观规律。

底部形态和顶部形态(逆转形态或反转形态)

头肩底及衍生变种—复合式头肩底

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头肩顶及衍生变种—复合式头肩顶

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双底(W形底)注意:A、B两点的值不一定完全相同,二者小于3%即可

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双顶(M形顶)注意:A,B两点的值不一定完全相同,两者小于3%即可

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三重底 注意:A.B.C三点的值不一定完全相同,三者小3%即可

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三重顶 注意:A.B.C三点的值不一定完全相同,三者小于3%即可

V形底及衍生变种—延伸V形底

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注:V形底的走势突然让不知所措,大多为突发利好所致!

反V形顶及衍生变种—延伸反V形顶

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注:V形顶的走势突然让人不知所措,大多为突发利空所致!

圆形底及衍生变种

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圆形顶及其衍生变种

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潜伏底

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注意:潜伏底的波动幅度比较小(一般不超过15%),形成的时间比较长(一般至少需要一个月以上)。

岛形底

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注意:岛形底徘徊的时间可以事多个交易日,也可以是一个交易日

岛形顶

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注意:岛形顶徘徊的时间可以是多个交易日,也可以是一个交易日

扩散三角形顶(喇叭形顶)及其衍生变种

当市场或价格经过一段持续的升势之后,市场中交易者的投机情绪就会不自觉的提升至顶点时更会出现不理智和疯狂状况,另市场或几个由初时的狭窄波动趋为大幅度波动,这咱情况形成扩散三角形盯的机会很大,也暗示大升市(势)将近完结,股灾,所以,扩散三角形顶属与极具杀伤力的形态,应加倍留神!

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注意在扩散三角形顶的形态中,常有“假突破”现象出现,应当小心提范!

下跌锥形底

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上升锥形顶反映市场交易者的交易兴趣逐渐衰竭,交易信心逐渐减弱,只要稍有一些利淡信息的冲击,市场或者价格即会跌破形态的边界线而形成逆转走势。

上升锥形顶

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三角形底

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三角形顶

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注意:在三角形顶的形态中,常有“假突破”现象出现,应当小心提防!

菱形(钻石形)顶

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整理形态(持续形态)

整理形态是市场价格经过一轮快速变动后,暂停原有走势而在一定的区间波动整固,直至再次突破,继续原来的走势方向,此类形态一般都会按照原来的趋势走向移动,只有极少数形成逆转。

整理形态可分为:上升趋势中的整理形态和下跌趋势中的整理形态两种。

上升趋势中的整理形态

上升趋势中的旗形整理形态及衍生变种—上升趋势中的三解旗形整理形态。

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上升趋势中的矩形整理

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上升趋势中的锥形整理形态

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上升趋势中锅形(杯状带柄)整理形态

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上升趋势中的盘形整理形态

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上升趋势中的头肩形整理形态

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上升趋势中的扩散三角形(喇叭形)整理形态

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上升趋势中的菱形(钻石形)形态

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你也许会发现:由许多上升趋势中的整理形态是由两种或两种以上的形态复合而成的,希望同学们在学习的过程中细心体会并能灵活运用。

下跌趋势中的整理形态

下跌趋势中的旗形整理形态及衍生变种—下跌趋势中的三角形整理形态

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下跌趋势中的矩形整理形态

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下跌趋势中的锥形整理形态

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下跌趋势中的扩散三角旗形(喇叭旗形)整理形态

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注意上述两种下跌趋势中的扩散三角旗形(喇叭形)整理形态,属于走势陷阱的一种,应当谨慎防范!

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下跌趋势中的头肩形整理形态

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下跌趋势中的菱形(钻石形)整理形态

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整理形态的突破

市场或者价格有效突破整理形态,表明整理已经结束,其将继续原来的走势方向。

简单而言:市场或价格有效升破上升趋势中的整理形态时,视为买入信号,相反,市场或价格有效跌破下跌趋势中的整理形态时,视为卖出信号,有时候,市场或价格会出现短暂的突破整理形态的走势,但又很快的得新回到原来的形态之内,继续原来的态势,这就是市场上所说的假突破。

假突破属于走势陷阱的一种,为避开这种走势陷阱,请注意:

当市场或价格向上升破上升趋势中的整理形态时,必须有成交量同步放大的配合,才算是有效突破,若是在成交量同步放大的配合下以上升裂口—缺口的形式突破,则其有效性最佳。

当市场或价格向下跌破下跌趋势中的整理形态时,一般不需要成交量同步放大的配合即视为效,若是以下跌趋势中的整理形态时,一般不需要成交量同步放大的配合即视为有效,若是以下跌裂口—缺口的形式突破,则有效性更强。

突破后一般会有后抽出现

一般来讲,收市价超过突破点价格的3%(价格过滤器),且连续启稳在突破点上(下)方2—3日(时间过滤器)即视为有效突破。

尽管我们想方设法来防范“假突破”,但失误还时在所难免!您必须清楚这一点,这就是交易现实的客现规律。

【月风先生】机构实战特训(二)

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