【简放】3L交易体系构建:关键点

2022年5月17日简放3L策略实战评论933759字

利弗莫尔曾经讲过:

“交易者必须有耐心,要蓄势待发,要等待关键点。关键点的定义是,进行交易的最恰当的心理时刻。我从来不在最低的价格时买进,也从不在最高的价格时卖出,而是要在恰当的时候买进,在恰当的时候卖出。”

“怎么强调关键价位的重要性都不为过。在我看来,它应该是市场从根本上转向了,市场情绪已经酝酿得恰到好处,新一波趋势就要开始。这是整个市场根本趋势的重大转折。如果一位交易者有能力确定某只股票的关键点,并运用关键点来解释股价的波动,就能够有相当把握建立那种从头开始一直盈利的头寸。”

利弗莫尔讲的关键点,其实就是最小阻力点,大致的意思就是股价最有可能向最小阻力方向发生运动或转折的位置。换句话说,在关键点,股价向某一个方向发生运动的概率大大提高。

理解了关键点,我们看到的市场就不会是杂乱无章的,这相当于我们的交易有了明显的参照点,有了锚。如果总是在关键点位置做交易,我们就拥有了概率优势。

所以,识别关键点,只在关键点下单,是交易成功的关键,也是第三个L“量价择时”的核心。

根据我的实践经验,关键点有两类:

1、明显的参考点:前高(区间顶部)、前低(区间顶部)、天量K线的高点(或低点)、地量K线的高点(或低点)

2、供需格局改变的位置:突破点、反转点,中继点

下面详细讲解。

一、明显的参考点

所谓明显的参考点,就是我们在看图表的时候,不需要思考,一眼就能看到的位置。举个例子,我们随便打开一张图,你首先会注意到哪些位置呢:

【简放】3L交易体系构建:关键点

很明显,你首先会注意的就是图中画圈的这些地方,也就是一眼就能看到的高点和低点。这些位置,打开K线图,不需要思考,你的注意力就会不知不觉地集中在上面。

为何会出现这种情况?这是因为有限注意力效应(在《交易思维模式构建》里面有详解)导致的。因为我们注意力是有限的,是稀缺资源,我们的大脑下意识地就会组织我们注意一些最突出的位置(最高点或最低点),或者特征最明显的位置(天量位置或地量位置)。

同时,因为锚定效应(在《交易思维模式构建》里面有详解),我们的操作就会下意识地锚定了这些明显的价格。

简单来推演一下。

当股价运行到前低位置(区间底部),本身想卖出的交易者,会锚定前低这个价格作为参考(锚定效应),这个时候只要是股价稍微一停顿,卖出的交易者认为股价在前低位置获得了支撑,倾向于再观察一下,卖出的意愿就会降低。场外准备入场的交易者也是,看见股价停顿,认为前低的支撑起到了作用,倾向于在这里买入。于是,原本计划卖出的人卖出意愿降低,买入的人进场,股价就真的获得了支撑。很多人都这样想的时候,市场就真的这样了。这在心理学上,叫做“自我实现”。

反之亦然。股价运行到压力位置或者前高位置(区间顶部),本身想卖出的交易者,会锚定前高这个价格,这个时候只要是股价稍微一停顿,很多人就会认为这里有压力,股价过不去,卖出的意愿就会加强。场外准备入场的交易者也是,看见股价停顿,过不去前高,无法形成有效突破,倾向于在这里选择观望。原本计划买入的人买入意愿降低,卖出的人意愿加强,股价就自然而然地被压力位置压制,从而产生回落,需要重新蓄势。

除了前高和前低这种位置之外,天量K线或者地量K线的高低点,也是如此。天量发生的位置,一般要么是加速(向上加速是高潮,向下加速是恐慌),要么是突破(向上或向下),要么是反转。天量K线说明什么?说明这里参与交易的人最多,在这里的出价的人(量)也是最多的,那么,这里就是高换手区,也是成本聚集区,当过于一致的时候(消耗了巨大的需求或者供应),该买的都买了,或者该卖出的都卖出了,容易引发股价反向运动或者大幅震荡。地量K线和天量K线相反,地量本身说明供需两弱,供应不足,需求也不足,在供应不足的情况下,如果有积极的需求出现,就容易引发股价反转(或反弹)。

值得一提的是,这些位置,恰恰也是支撑位和阻力位的形成位置。

支撑线的画法,其实就可以设置在前低位置或者放量K线的底部,阻力线的画法,可以设置在前高位置或者放量K线的顶部。举个例子:

【简放】3L交易体系构建:关键点

支撑位或阻力位在明显的参考点形成,股价也经常在这种位置发生转折,这个图也解释了上面的分析,锚定效应起了关键作用。

但当价格处于支撑位和阻力位之间时,很难判断谁胜谁负,随着价格逼近支撑位或阻力位,供需双方越来越投入,总有一方会失败,价格突破战不可能既成功又失败,只有两种可能,要么成功,要么失败。最容易判断战争胜败的时候,就是在战争即将结束的时候。在这个时候,你可以看到市场究竟是冲破支撑和阻力位继续前行,还是清清楚楚地在支撑位或阻力位反弹逆转。

根据以上分析,当股价处于支撑位或阻力位的时候,配合量价行为分析,就可以捕捉高胜率买卖点。

如果一个人采取的是反趋势策略,那么支撑和阻力就是概率优势的直接源泉。价格在前期高点或低点处反弹的倾向就是反趋势交易者的概率优势所在。如果支撑和阻力坚守不破,以这种机制为依托的反趋势策略交易者就能赚钱。相反,如果一个人用的是趋势跟踪系统,那么支撑和阻力位的突破才是要害。

总之,前高(区间顶部)、前低(区间顶部)、天量K线的高点(或低点)、地量K线的高点(或低点)这几个明显的参考点,都是市场明显的心理变化出现的位置,股价很容易在这些位置发生改变。因为很多交易者重视图表上的这些参考点,所以说这些参考点是十分有意义的。

二、供需格局改变的位置

量价关系,体现的就是供需格局的变化。那么,原有供需格局被打破的位置,就是关键位置。

市场走势只有三种,上升趋势,下降趋势和横盘震荡。当走势在这三种行为中切换的时候,就是原有供需格局被打破的时候:

上升趋势(供不应求)被打破,改变为横盘震荡(供需平衡)或下降趋势(供过于求);

下降趋势(供过于求)被打破,改变为横盘震荡(供需平衡)或上升趋势(供不应求);

横盘震荡(供需平衡)被打破,改变为上升趋势(供不应求)或下降趋势(供过于求)。

供需格局被打破的位置,会出现“突破点、反转点,中继点”。这些供需格局逆转的位置,基本就是新一轮行情的启动点,所以,“突破点、反转点,中继点”就是关键点。

突破和反转,和上面讲的前高、前低、放量K线、缩量K线是分不开的,因为突破和反转,基本都发生在这几个关键位置。

1、突破点

突破点很容易理解,就是股价突破区间震荡的前高位置(或前低位置),只有突破前高(或前低),创出新高(或新低),才能证明新一轮的趋势开始。

【简放】3L交易体系构建:关键点

【简放】3L交易体系构建:关键点

突破点往往都伴随着放量的长实体K线,股价放量突破前高或前低,和上面讲的明显的参考点相得益彰。

股价一旦发生突破,就面临两个结果,突破成功或者突破失败,要用概率思维去理解。不管怎么说,趋势的起始点,就是突破点。这种位置就是关键点。

2、反转点

反转点,顾名思义,股价反转了原有趋势。反转点一般伴随着吞没线(反包)、放量的逆转锤头线或墓碑线(长上影或长下影)。

【简放】3L交易体系构建:关键点

【简放】3L交易体系构建:关键点

反转点同样是非常重要的关键点,一般都能揭示重要的顶部或者底部

3、中继点

中继点的意思是,无法改变原有趋势的量价行为出现的位置,这种位置一般出现在上升趋势的缩量回踩中,或者下降趋势的无量反弹中。这种位置,基本逻辑就是顺大势逆小势的买点的位置。

【简放】3L交易体系构建:关键点

中继点非常关键,但是中继点不如突破点和反转点容易识别,突破点和反转点一般伴随着放量(力量大才能改变原有趋势),而中继点一般伴随着缩量(力量小才无法改变原有趋势)。中继点是趋势中的补偿性买点。

这三个关键点,如果说和趋势的关系,突破点是趋势的形成点,中继点是趋势的延续点,反转点则是趋势逆转位置。这三种关键点,都是交易的最好的点位,也是效率最高的点位。突破点是一类买点,中继点是二类买点,反转点是三类买点,后面我们讲到买点的时候会详细讲解。

上面讲解了4个明显的参考点和3个供需格局改变的位置,这些位置,都是我们交易中最应该关注的位置。很多人认为买股票,就应该买在一个绝对的最低点,这是非常错误的一种认知。事实上,最低点并不是最好的买点,因为最低点无法自证,只有走出来才能知道是最低点。所以,最好的买点应该买在上涨概率最大且回调概率最小的点,也就是上面讲的这些关键点。

关键点的意义在于,这种位置会提升成功率,在这些位置建立仓位,会有概率优势。总是在关键点交易,不仅仅能让我们变得有据可依,更能有效的约束我的行为,避免随意交易,情绪化交易。

所以,只在关键点交易,不仅仅是方法的问题,更重要的是一种交易理念和心态管控,只做自己理解的高胜率的机会。

综上所述,我们应该把主要精力用在关键点上,让自己只抓重点,抓关键变量,放弃一些影响不大位置或者指标,让自己变得简单、纯粹、聚焦。

最后,还是用利弗莫尔的话做结尾:

“不管是在什么时候,我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置,只有到了这个时候,我才开始进场交易,在我的操作中,只要我是这样的,总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的,我不用担心亏钱,原因很简单,我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的,因此,我要做的就是,坐着不动,静观市场按照它的行情发展。我知道,如果我这样做了,市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。”

“只要我失去耐心,没有等到关键点的出现,我就肯定赔钱。在很多时候,我是持币观望,直到恰当的行情出现在面前。我后来的交易理论的一个关键是:只在关键点上进行交易。”

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