超实用基金投资法:听说基金定投比较稳妥,我该如何定投

2022年3月30日其他技巧评论481914字

基金定投是一种重要的投资方法,掌握它,就可以让你,少赔点。

听起来是不是有点搞笑,但这就是我一个朋友在长期定投后,得出的真知灼见。他大概在2009、2010年左右开始定投,每月定投5000,定投的点位应该不算低,定投几年之后,我当时问他情况如何,他说定投的确比较抗跌,他买的股票可能都赔了50%,但基金只亏20%。他可真是一位省钱投资的自律好青年,即便市场如此辜负他,他还是乐观地坚持着,尽管这种乐观让人看着有点心酸。

这个举例可能不那么恰当,不过恰好也说明了定投的本质,它让你非常挣钱的概率很低。

就跟股票亏损后,我们经常通过补仓来降低建仓成本一样,定投就是通过多次投资来平滑风险。因为定投的成本就是市场的平均成本,所以它最终,大概率就是获得市场平均收益率。

它的优势也很明显,是非常简单的长期理财方式,且坚持的时间越长,效果越明显。比如你在孩子出生后,特意为宝宝每月定投一笔钱,随着时间的推移,如果市场行情好,存到孩子上中学,可能就有他上大学的教育金了。

过去的定投几乎等同于强制储蓄,即在每个月固定日期投入固定金额,买入一只指数基金。最常见的投资标的就是沪深300指数,这种投资方法,虽然平摊了投资成本,但也完全忽略了择时对投资的帮助,提高了因为错误择时所付出的机会成本。

现在已进入智能定投时代,不仅投资周期、投资金额可以自己选择,而且很多基金销售平台还对定投给予了算法支持,让你不用费那么多脑子,就能实现智慧定投。

不过我们还是应该首先明确,定投的前提是什么,不是什么时点都适合定投的,当市场位于高位,或正从高位下跌,显然你定投了还是会亏钱。只有资本市场长期收益率曲线向上,才适合进场定投,这个概念不太好理解。比较简单的判断就是,股指的总体趋势向波谷下滑,到达底部,而后向波峰攀升,在这段呈现为“微笑曲线”的阶段中定投,更容易获得正向回报。而且定投也应当设置止盈策略,而不是像存款一样一直存放,这样才能将收益最大化。

决定开始定投之后,应该选择什么样的标的呢?通常来看,还是股指更适合,因为股指就是在帮你分散投资,而定投可以摊薄入市的价格,两者结合就可以成为风险相对可控的投资方式。简单来说,就是即便亏了,也可以用持续投资的方式,摊薄你的建仓成本。

在股指选择方面,我认为用2支指数做一个组合就足够了,可以对冲投资单一指数的风险。为什么不选择更多呢?是因为指数已经在为你进行分散投资了,所以也用不着投资太多。

比较理想的组合,大概分为2类,一是大盘股指数与小盘股指数的组合,比如沪深300与创业板指数,这样大盘股行情与小盘股行情都不会错过。

第二种组合是国内大盘股指与海外主流股指的组合,比如沪深300与标普500,上节课我们讲过,QDII基金可以让你很方便地投资海外股指。而这样2个指数,代表了2个国家的经济水平及资本市场状况,同时投资,可以分散单一市场的系统风险。

提醒一下,如果定投2只基金的话,不要选在同一天,目的当然也是为了分散风险,而且不要选择月初的几天,因为会常常碰到节假日,基金业务会暂停,导致延迟买入。

现在的智能定投也是很有意思的一种投资方式,在这里跟大家说一说,比如蚂蚁财富的慧定投,理财通里的智能定投,现金宝app里的智汇定投等等,这些平台都有一套算法,自动为你做出“跌的时候多投一点,涨的时候少投一点”的投资决策,为你设置的投资金额乘以一个系数再扣款,通常对比的基准是指数收盘价或股指市盈率的均值,比如,如果扣款前一天的数值高于500日均值,那么扣款金额就会低于你设置的金额,反之就会高于你的扣款金额。慧定投的设置更符合专业投资者的需求,让用户可以自己选择参考的基准,除了沪深300,还可以选创业板指数与中证500这类中小盘股指,均线还可以选择参照180天或250日均线。尝试了之后,我感觉这么投,的确是比固定值定投更聪明一些。

另外,别忘了定投也要设立自己的止盈目标,比如当盈利达到心理预期,或是市场已经进入右侧,或达到高位,就要分批卖出,将账面收益变现,这点很重要,挣钱的时候要学会及时离场,要不就该坐过山车了。

定投主要通过平摊成本来获益,所以知道自己的平均成本很重要。建议用excel记录每个月定投的本金,手续费和当时的价格,以及每月买到的份额,这样的好处是不但可以对发生的费用、成本,有一个明确的跟踪记录,做到心里有数,还可以计算自己定投的平均成本,按照现在的净值算一下自己的大概收益率。

定投可能不会很快见效,所以要保持耐心,为自己设置一个较长的投资期限,比如3年及以上,在单边牛市时,定投显然并不明智,但对于震荡频繁的行情,定投的优势就能显现出来了。还要记住一点,定投时选择红利再投资有利于降低成本,产生复利。

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友