超实用基金投资法:投资不能只想着赚钱,选择适合你的才最重要

2022年3月26日其他技巧评论321762字

上节课我们了解了基金的类型,那么怎么找到适合自己的基金产品呢?首先其实是要认识自己的风险承受力。

说到投资很多人的第一个反应可能就是要赚钱,哪个收益高买哪个。

但是收益与风险是成正比的,高收益就意味着高风险,就像只能接受银行存款级风险的老头老太太却去买了风险高到难以评估的P2P一样,投资与你风险承受能力不匹配的产品,最后只有“很受伤”的赶脚。

从专业的角度来说,这是投资者适当性问题,2017年7月1日,《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》正式执行,基金行业也随之对交易系统做出了销售适当性改造。适当性这意思就是把适合的产品卖给用户,而不是误导用户去追求与自己的风险等级不匹配的预期高收益产品。

在这个指引出来之前,互联网基金销售流行的做法是这样,为了减少购买前的步骤,避免用户流失,系统会给用户在投资前做的风险测试,设置一个默认值,比如最低风险等级,这样用户不用测试至少可以买货币基金,或者在风险问卷中把答案都勾上,让用户一键确认,不用每道题都做,直接就得到一个最高风险等级,这样什么基金就都能买了。

也就是说,在此之前,作为销售机构或基金公司也并没有重视销售适当性这件事,只重视如何快速完成交易,导致风险揭示不足。之前我们就是亲眼看过,一些大客户在牛市里买了基金,后来亏的厉害,那是真的会打上门来。

而现在你在买基金前是必须要自己去做风险测评问卷,通过10几道题去了解自己的风险承受力,如果你是真实填写的话,通过这份题还是比较能真实反映你的风险承受力的,一般分为C1至C5,5个等级,对应的投资产品也有R1至R5,5个等级。

如果你的风险等级在C1、C2,也就是保守型与稳健型,建议购买货币基金或纯债基金,股票型基金、含有股票或可转债的债基,它们的风险等级会达到R3。基本上你在购买的时候,如果产品的风险等级超过你的风险承受能力,会收到提示,这个时候,劝你还是谨慎投资。

如果你想跟风,买点超过你风险承受力的基金,但又担心风险太高,也可以有意识的根据自己的风险等级去配置基金组合,以此来平衡权益类高风险投资有可能带来的亏损。

比如,保守型可以投资90%仓位的货币基金,再加上10%仓位的股票型基金。稳健型,可以配置70%的纯债基金和30%的二级债基,或70%的纯债基金与30%的偏债型混合基金。激进派就更不用说了,爱买多少股票型基金都ok。

基金理论上的收益性是股票型基金大于混合型基金,债基次之,货基最低。风险的等级也是由高到低这个顺序,不过理论和实际还是会有点出入的。比如,在去年市场长时间下跌的情况下,货币基金却成为全市场很长时间里里最赚钱且保持正收益的品种,其他大部分都是亏的。

除了自己的风险承受力,你也可以根据以下维度,来思考下什么产品与配置比例适合自己。

第一是看看自己所处生命周期的阶段,如果是单身、有稳定收入,且收入处于上涨期,也就是事业的上升期,完全可以加大权益类资产的投资比例。如果是拖家带口,每月刚性支出金额较高,那么可能就要以资产积累为主,就算你个人的风险承受力再高,为了家庭,博取高收益类的基金还是要少配置点。

当在孩子的支出已经慢慢变少,车房也都置办,同时还有家庭资产的积累,家庭支柱的事业也处于蒸蒸日上的上升期,那么再次重启高风险投资也未尝不可。这部分就是传说中的高净值,人士,是各家资产管理机构或个人奋力争夺的客户, 个好消息是,这部分人群的年龄也越来越年轻。

关于资产组合里的配置比例,如果无法确定,可以沿用欧美成熟基金市场的一个通用公式:80减龄法。用80减去自己的年龄,就是一个人投资于股票型基金的大致比例,比如30岁时,可投资权益类资产的比例就是80减30,即50%。等到50岁,可投资股票型基金的比例就降到30%。

另外你还可以根据自己的投资期限,与理财目标去选择基金。比如你的目标是10年后实现资产翻倍,那么你每年的投资复合收益要达到,7.2%左右。这个计算公式很简单,就是72法则,72除以10,就是7.2,那么你可以尝试找找市场上历史平均年化收益7%以上的产品,或者配置大量收益3%或4%的产品,以及一部分预期年化收益可能超过10%的产品。这些就要看看基金的历史业绩,再去做决定了。但高收益的一般都要去混合型与股票型里去找找了。

基金很好买,但在一键完成申购时,多思考下,相信会对你的选择更有帮助。

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