【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

2022年1月28日欢乐海岸之欢乐军校评论1291746字

公募基金和私募基金,大家都不陌生,公募是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。”那么在公募基金中就有了一个鲜明的描述“投资组合”,也就是大家常说的相较于个股,权益基金具有风险分散的优势来源。

那么,根据相关法律法规,公募基金的投资比例也是有明文规定的:

2014年7月7日证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,第三十二条提到:基金管理人运用基金财产进行证券投资,不得有下列情形:

(一)一只基金持有一家公司发行的证券,其市值超过基金资产净值的百分之十;

(二)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,超过该证券的百分之十;俗称为“双十限制”。

根据2012年9月26日证监会令第104号《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》,第二十三条提到:“资产管理合同应当明确委托财产的投资目标、投资范围、投资比例和投资策略,采取有效措施对投资风险进行管理。委托财产的投资组合应当满足法律法规和中国证监会的有关规定;参与股票发行申购时,单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产,单个投资组合所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。”

简而言之,也就是说专户是可以只买单一股票或者单一债券的。公募基金因为要面向社会大众发行的原因,所以监管更为严格。

7月2日,2019上半年公募基金规模显示,全国公募基金管理公司达135家,管理基金总数5563只,管理规模超13.3万亿。短短三年时间,基金总规模就增加了5万亿之多,也反映出市场偏慢牛机构化的方向一直未改变。

2019年二季度公募基金行业总规模较一季度减少3984亿元,缩水至133093.06亿元。非货币基金规模方面,2019年二季度则小幅增长,升至约60771亿元,环比增长约1.70%。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

那么我们二级市场的股票交易中,如何去把握和参与公募基金参与的股票呢?

欢乐哥这里重点利用本轮金九增量市图腾股沪电股份为例,讲解具体的实操方法,也仅作为抛砖引玉,借此朋友们可以更多的去摸索和实践:

本轮沪电股份大致炒作可以分为三个阶段,黄框表示半年报业绩超预期炒作阶段;蓝框表示逆势对抗指数抱团阶段;红框表示三季报业绩预期炒作加速阶段。

但我们要讨论的基金早已在三大阶段前就建好了仓位。这里我们运用“一点仓位”网站来挖一挖都有哪几只基金建了仓。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

我们回顾一只基金建仓的踪迹,通常会发现更为宏大的周期,通常是以年为计算单位。

1、中央汇金投资有限责任公司,简称汇金公司;同证金公司一同并成为“国家队”,也是15年股灾期间托市救市的主要力量。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

那么我们通过查表可以看到2015年9月30日,汇金公司共计买入65.14万手沪电股份,平均持仓成本测算在4元-4.5元之间。时至今日,中央汇金公司仍未抛掉持仓,预计2.9亿元持仓已经浮盈高达17.6亿元。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪 【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

那么中央汇金公司的建仓方式:就是逆势建仓

作为2015年下半年开始的极端熊市,千亿杠杆资金在市场中断裂,引发连锁爆仓反映,一时间千股连续跌停连绵不绝,直到7月8日证金汇金公司入场救市,才止住大盘的跌势。

一般公募私募等基金会借着大盘的利空选好个股逆势建仓,通常呈现底部极致换手的现象,也说明主力收集到了大量的筹码

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

通过2015年7月10日的龙虎榜三日回报,也可以佐证汇金公司入场的信号:

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

2、香港中央结算有限公司,即是所谓的“北向资金”,从2017年年中开始一直在加持沪电股份,直到去年年底。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

北向资金,采取的建仓方法为打压建仓法,当股票经历一轮大炒作之后,处于长期熊市里,庄家主力左侧建仓,打出提前量,在见大底前就开始收集,左侧循序渐进买入,大跌大买,小跌小买,也是通常说的金字塔型结构买法。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

3、中建中欧新蓝筹,这一类型的证券投资基金,也是欢乐粉平时要善于去捕捉的。这类型基金能够卡在沪电主升浪前的结点去参与布局,那么我们可以想象,其背后的投研能力也好,消息感知力也罢,一定是相当雄厚的。我们就可以通过它来反向追踪其过去的建仓记录来进行选股择时等等主动操作。

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

通过“一点仓位”找到新进或增仓的品种,再行研究,这就是所谓的“季报跟庄法”

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

季报跟庄实战一:

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

季报跟庄实战二:

【欢乐海岸】欢乐军校:基金的建仓和追踪

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友