【老丁说股】21天训练营:交易原则–买卖一体,盈亏同源

2021年12月4日老丁说股21天训练营来源:老丁说股评论2273713字

本节课,我们要学习的是老丁顺势交易体系的交易原则四:买卖一体、盈亏同源。

有这么一个股谚,说的是:会买是徒弟,会卖是师傅,会空仓的是祖师爷!相信大家都有听过吧,这也是散户大众一致认同的,不过,在老丁的认知里,这个却有些不确切。因为这个主要指的是心态控制的难易程度,比如,空仓很难吗?不难,谁都会,只是,就是容易让人受不了,睡觉睡不踏实,总担心踏空;卖出也是,考验的更多是心态,若你卖掉的股票、涨了,你会心平气和吗?不容易吧。

所以,这个股谚,说的主要是心态层面,而具体到真正的实战,那个决定你盈亏的最关键因素,其实是“买入”。会卖很重要,但会买的才是真正的师傅,真正的高高手!

为什么这么说?大家先回想下交易过程,一笔完整的交易全过程,主要就四步:选股、买入、持有、卖出。其中,选股属于买之前的准备,可归纳到买入环节,而持有、则属于卖出环节的考量,简单点,一笔操作,是始于买入、终于卖出,就这么简单;如果卖出后、再买,那就是另一笔操作了,这一笔操作已结束。先清楚了这个,咱再来看这个买卖一体、盈亏同源。

先说下盈亏同源吧。源,本意指水流起头的地方、来源,那什么是盈亏同源?意思是,无论是盈利、还是亏损,都是始于买入,你不买、也就不存在盈亏一说,有了买入,才有了所谓的盈或亏。既然盈利或亏损,皆源于买入,那决定赢亏的关键因素,自然就是买入了。

这就像打游戏,你选了简单模式,可以直接打通关、轻松大赚;若你选了困难模式,那自然是一步一难、九九八十一难了,即便能赚钱,也赚的比较辛苦。有些朋友买的股票,让老丁给建议,说实话,有些老丁做着也费劲,拿着不是、趋势还是弱的,卖掉感觉也不合适、都跌这么多了,一不小心是可能卖在底部的,两难。其实,造成这种两难境地的,正是前面的买入环节做的不够好,才给自己后面的持有与卖出操作,加了难度。如果前面买的好,后面的持有与卖出,也才会简单。

这就是盈亏同源的道理:投资实战中,会卖很重要,但最关键的永远是“买入”,也就是要会选时机买,时机对了、可以如同股神在世,如果时机不对,再优质的股票,走势跟垃圾股也没什么差别的。

再说下买卖一体。那什么是买卖一体呢?意思就是,什么样的买入理由,就对应着什么样的退出条件。为了便于理解,我们直接举例来说吧,给大家举4个不同的例子。

例子1,你买入一只股票A,是因为它的估值低,很便宜,动态市盈率才10倍,合理至少看20倍,那你买入的理由是看好它的投资价值,看好估值回归的投资收益,能赚1倍呢。需注意的是,价值投资是忽略时间和过程的,估值回归虽是大概率,却没有时间表,也许会很快,也许是几年后、价值才回归。

所以,假如你对估值的判断没有问题,那就是按长线来,直至该股估值合理或高估了,然后卖出,这就是买卖一体,买入理由决定了卖出条件;如果持有期间,公司的基本面发生了变化,比如,由于业绩变差,现在的市盈率成了30倍,而合理估值还是20倍,这就意味着,这股票不再符合你买入时看好的低估理由,既然买入理由不存在了,也就是退出的时候了,因为买卖一体,持股的理由没了;

如果买了之后,发觉自己不擅长价值投资,意味着当时的买入逻辑不充分,也是卖出的时候,因为买卖一体。

例子2,你买入股票B,是因为大势比较好,想趁着行情好、赚点,那你的买入理由就是大势好,基于这样的买入理由,持股也应与大势正相关。如果大势转弱了,无论你是否赢利,都应该卖出,因为买入理由不满足了,买卖需一体;如果你持有的个股、跟大势的正相关关系不强,比如,大盘涨、它不涨,也应该卖出或换股,因为你的持股、与大势好的看多理由不匹配,也类似买入理由不满足。

例子3,你买入股票C,是因为其所属的板块是当下热点,那买入理由就是跟风热点了。当热点退潮时,无论是否盈亏,都是必须卖出的时候;热点何时退潮?可通过热点龙头、题材赚钱效应等来判断。这也是买卖一体的道理,买入理由不再满足、需卖出。

例子4:你买入股票D,是因为它超跌背离了,买入理由就是博超跌反弹。超跌背离未必一定反弹,但按这个买入理由来,应是短做为主。如果有反弹了,卖出兑现,因为是短做嘛;如果短期内没见到反弹,如3天内没有反弹,同样需要卖出,因为买入的理由就是短做,买卖需一体。

通过上面这4个例子,相信大家对买卖一体、会有个更好的了解了吧。什么样的买入理由,对应着什么样的退出条件。当你在“能否买入”上、下了足够的功夫,买入的逻辑是明确的,那卖出也就是相对明确的,空仓的时候也当然明确了。

此时再看这个买卖一体、盈亏同源,大家就能发现买入的重要性了吧。做股票,不是买了之后、等着它涨,而是买之前、就知道它大概率要涨,买之前就需要把功课做足了:买入的理由是否合适,大势环境是否配合,何时止盈卖出?如果买入后下跌,何时止损?不涨,又如何操作?

尽管这种思考,并不能确保你每次操作都能赚钱,但较之买之前没有思考的操作,成功率高的可不是一点半点,有些亏损的操作,只要买之前多思考下,可能就不会做了。所以,当你开始重视买入,将问题尽量消灭在买入前,不仅能大大提升成功率,还会避免很多无谓的损失。并且,卖出也会变得简单、变得明确。这才是真正的做股票。

如果将买卖一体、盈亏同源,再进一步细分,简单化,那就是两个匹配了:周期匹配,逻辑匹配。

所谓周期匹配,就是短线买、需短线卖,波段买、需波段卖,长线买、需长线卖。买卖周期错配,这往往是很多股民亏钱、乃至亏大钱的根源。

比如,熊市里不愿割肉的买短做长,就是典型里的周期错配,本来是想做个短的,结果,短线做成了中线,中线做成了长线,长线做成了股东,如果按照周期匹配,既然是短线买、也就要短线卖,即便有亏钱,也是可控的;还有牛市里的长买短卖,你当初买入时,是看好它的成长性、看好它的估值回归、或者看好它的趋势,结果,只因为一个短线背离的震荡,就把你洗出去了。

再比如,有些人看茅台涨的好,长线拿着很赚钱呀,也想买了、长线持有,结果,2个月不涨、就受不了了。所以,大家买股票时,要操作的周期一定要明确。这时,大家可自问一下,买股票的时候,要操作的周期明确吗?

再说下逻辑匹配。什么叫逻辑匹配?逻辑即理由,就是技术买、技术卖;价值买、价值卖;热点买、热点卖,箱上箱买、箱上箱不满足卖,等等,也就是说,买入与卖出的逻辑需是一致的。

当你要买入一只股票时,一定要买的明白:你买它的理由是什么?你看好它的什么?当买入条件不满足了,也就是卖出退出的时候。如果你连买入的理由都不知道,那你就是赌、不是做股票了。

总结下,卖出很重要,但买入更关键。好的买入,往往是一个成功的开始,大亏或被套、也总是始于开始的小亏,会买才是高手;而在选-买-持-卖的全过程中,一定要遵守周期匹配与逻辑匹配的原则,这会有助于你放大盈利、控制回撤。这就是交易原则四:买卖一体、盈亏同源!

课后题

1、一笔完整的交易过程,是什么?盈亏同源是什么意思?请简单说说;

2、买卖一体的意思是什么?买入之前的思考,应该包括什么?请简单说说;

3、周期匹配与逻辑匹配,分别指什么?请结合自己的操作案例,简单说说你的理解;

到这里,老丁顺势交易体系的四大交易原则就讲完了,也正是这四个交易原则,撑起了顺势交易体系的骨架。

交易原则一:重潮汐、轻浪涛,解决的是怎么能赚钱、怎么好赚钱的问题;答案是:波段是金、找寻确定性;

交易原则二:重右侧、轻左侧,解决的是能不能做、做什么的问题;答案是:线上习惯;

交易原则三:先仓位、后个股,解决的是做多少的问题;答案是:停车位仓控原则+赢加亏控习惯;

交易原则四:买卖一体、盈亏同源,解决的是做多久的问题。答案是:重视买入,周期匹配、逻辑匹配。

【老丁说股】21天训练营:交易原则–买卖一体,盈亏同源

这四大交易原则,缺一不可,相互叠加、相互补充,撑起了顺势交易体系的骨架。当框架体系搭建完成了,你就会发现,即便有出错,也偏不到哪去。因为有成型交易系统的投资,就类似一个筛网,当你正确的时候,交易系统会允许通过,当你错误的时候,交易系统会帮你拦住,这就是交易系统的价值所在,靠主观是不够的,因为你错误的时候、你往往是不自知的,如果你知道、也就不会错误了。

为什么这部分,是本训练营最为核心的一块,这时大家也该清楚了吧。可以这么说,只要你掌握了这四个交易原则,即便是刚入市的散户小白,最差也能确保你不是七亏里的人。市场再来让你缴学费,那你就可以硬气的回答:老子不需要。

答案

1、一笔完整的交易全过程,包括选股、买入、持有、卖出四步。

盈亏同源的意思是:无论是盈利、还是亏损,都是始于买入。引申出来的意思就是,会卖很重要,但最关键的永远是“买入”,也就是要会选时机买。

2、买卖一体的意思是:什么样的买入理由,就对应着什么样的退出条件。

买入之前的思考,包括但不限于:看好或买入的理由是什么?看好理由是否充分?大势环境是否配合?如果涨了,什么时候止盈卖出?如果跌了,怎么止损?等等。

3、周期匹配,就是短线买、需短线卖,波段买、需波段卖,长线买、需长线卖,买卖的周期需一致;逻辑匹配,就是技术买、技术卖;价值买、价值卖;热点买、热点卖,箱上箱买、箱上箱不满足卖,等等,即买入与卖出的逻辑(或理由)需是一致的,当买入理由不再满足、就需卖出。(请结合自己的操作案例理解下)

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