【菲儿玩股】大板块

2021年10月17日
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一、大板块与题材的区别

大板块包含了题材,但题材不包含大板块,首先我先带大家认知两者的不同。

题材是指由特定事件驱动、政策引导、供需关系改变、黑科技、行业红利等触发的特定主题,我们泛指题材。

但只有极少数的题材,可以成为大板块,大板块自然包含了题材拥有的一切条件,也是基础,题材想爆发成为大板块,下列的属性越具备越好:

1、“新”题材

有新炒新,新题材更容易演变为大板块,但什么是“新”呢?

按大家的理解,“新”就是全新的,没见过的,这对吗?不完全对。

我对新的定义是更多元化的,这里的“新”,我指的是,近一年来完全没炒作过的题材,我称之为“新”,为什么要这样定位呢?

因为很多题材,它实际是有反复潮的,例如柔性屏,它面世的时候,当然市场会有反映,会有几个票涨停,但形成了大的炒作潮了吗?并没有。

而当柔性屏开始进入应用场景,可以量产在华为的手机里了,柔性屏的炒作主升浪才真正来到,那么柔性屏在之前有大炒过吗?没有,所以它是新的。

这种定位会更直接,我再举例:猪肉板块

它是传统的周期性板块,它能够称之为“新”吗?也可以,为什么呢?

因为它之前经历了长达几年的低迷期后,迎来行业拐点,当它要成趋势炒作潮时,市场在那一年里并未炒作过,所以它符合我定位的“新”。

所以我理解的“新”,可以覆盖:新黑科技、老板块的新拐点、新板块等等。

2、想像力

想象力,大家发挥发挥脑子,是什么?

我们人的想象力是无穷无尽的,但表现在二级市场的想象力是可总结和归纳的:

(1)黑科技的想象力:

黑科技的想象力,在于其自身对世界万物的改变,对人行为习惯或认知的改变,它必定要是颠覆式的例如石墨烯应用电池的秒充电、柔性屏的可弯曲性、5a所带来的万物互联、苹果手机颠覆了传统手机等等……因此黑科技的根本在于对未来世界的改变和憧憬,事实上,我们人类有思考行为以来,—直是持续性的黑科技迭代成就了我们现在的生活,因此我们对黑科技的追捧和热诚是极高的。

所以黑科技是未来永恒的话题,可能未来的永久能源、航天计划、基因再造等等,会在我们未来的几
十年、几百年层出不穷,受到一次次的追捧,因此科技越“黑”越有价值,我们对其认可和炒作热情越大。

(2)市场空间的想象力

市场空间的想象力比较简单,当出现智能手机时,它颠覆和取代的就是传统手机的市场空间,那么传统手机的市场总份额是可计算的;大麻合法化种植的时候,我们就可以想象和饮料、医用、香烟等相结合,可产生的市场想象力;当然也有一些是全新出现,例如无线耳机,它是属于颠覆式自己所产生一个巨无霸的市场,这类往往到市场份额出现后市场才会后知后觉炒作。而替代型的市场空间想象力的炒作则会提前,这是因为,我们对全新出现的市场,总是后知后觉的,因为没有数据可参考和辅助。

(3)资金认可度

再新的题材、再好的想象力,但是如果资金不认可,炒作的力度和行情都将有限,资金主宰了市场一切的炒作,是市场投资者的老师,也是唯一客观的存在;同时,资金也是我们持续验证逻辑最好的反馈窗口,你的思考对或错,资金会迅速在盘面上反馈给你获知。

一股资金的涌入造成的盘面震荡,我们可以理解为1分,但2股资金,10股资金,50股资金持续性涌入一个板块,你就可以理解为10分、50分、100分,这代表着,分数越高,资金认可度越大,你逻辑的验证越准确,但在这种资金的认可度的确定上,切勿以单一股票的单一资金操纵行为,去断定资金认可度,这往往会让你走入误区。

在关注资金认可度的时候,一定要多维度去判断:

a、权重个股是否同步炒作(日成交7亿或以上为佳)

b、板块是否构成联动(10个股票或以上数量涨停为佳)

c、龙虎榜数据是否现机构和顶级游资联动(两个联动最好)

d、市场舆论是否一致性现情绪高潮谈论(情绪有效推动)

(4)政策趋势

政策是否积极推动,是一个题材蜕变成一个大板块最核心的原因之一,前些年我们芯片板块、操作系统操作,能有炒作潮吗?没有。

但近些年,随着我国和美国的贸易纠纷所产生的一系列国产替代潮,以及政策大力度补贴和推动下芯片和国产操作系统等板块,均走成了大板块。

当然,还有更多政策趋势推动的板块,例如:新能源汽车、光伏等等。

政策的趋势推动,是一个再积极不过的信号,这代表着,几百亿、几千亿、上万亿的资源有可能落到一个行业和一个实处上,让这个行业直接爆发后出现持续性发展,因此它是我们不可忽路的一个重点因素之一。

总结:大板块的形成是多条件下的产生现象,资金、想象力、新题材、政策覆盖等等条件下覆盖,大板块才会诞生,从而让场内资金进入疯狂和炒作,形成一波又一波的主升浪。而大板块的炒作一般少则1个月,多则3-12个月,个股翻倍是起步价,十倍妖股频繁产生,是炒作最疯狂的位置,因此,这是我们必须懂和参与的点。

我们可以理解为,市场在一瞬间,集齐了所有的关注度于一身,从而诞生了大板块。

对于大板块的研究,我个人的建议是,你可以是痴迷而又执着的,事实上一年这类大板块会出现5—10个,你一年下来,如果能够参与2个大板块的完整行情,哪怕买的不是龙头,年收益翻倍也并不难。那么,了解了题材和大板块的区别,以及大板块的魅力后,后面就是大板块,我会再细分下去和细述的一些部份了,除了上面这些大家相对容易理解的外,下面主讲的是我认为大部份里面最重要的核心几个点,也是一些客观规律,同时这也是我几年的学习和成长的积累,它不一定是全部,但我能够保证,它是对的。

二、大板块的三个核心因素

我个人理解的大板块,除上面列举的一些条件外,最核心需具备三大主要因素的推动,三大主因中的任意两大因素相结合,均有机会产生大板块预期,当然最好是三个主因均存在。

这三个主因是:想像力、容纳性、延伸性

看到这里,大家或许会比较懵,但不要紧,下面我会一一做解释,并且举实例告诉大家,怎样去判断。这三个条件,由于它是我自己理解的认知,因此大家在市场上并看不到这类理论。

1、想象力

股市,经常发生的炒作行为是对未来的预期,未来的预期往往都是炒想象力,这里的想象力并不是指瞎想、乱想,而是有路径、有参考性、以及有数据逻辑支撑的一些未来市场空间延伸,我们可统称为想象力;可以理解为是对未来趋势的一种预判行为,当然这里对未来的预测有对有错,但这并不妨碍想象力的炒作力度。

同时,想象力也是股市里一切炒作行为的灵魂,是吸引资金炒作的根源。想象力你可以把它当成一个故事,而这个故事就是讲给市场听,只要故事足够精彩和可信,资金自然就会认可并且买账,从而才有机会迎来市场的炒作;市场的炒作均源于对未来的想象以及憧憬,而不仅仅是停留在当下。

同时,想象力也为市场提供了活力,如果一个市场没有了想象力,那将毫无生机,死水一潭。我们在炒股的日常中,往往是炒预期而并非炒当下,而预期的产生则是源于市场的想象力。

例如,在2018年贸易战以来一直炒作的硬核科技国产替代,实际上真正实现替代了吗?相关企业真的因此产生收益了吗?实际上,绝大多数并没有。而市场的炒作力度却不减,这就是源自于对未来预期,未来国产替代的巨大空间想象力的推动;

例如在每年都会特定的几大会议开会前,市场资金总会提前去潜伏一些可能会被会议提及的一些方向或领域,而这些布局的领域便是想象力的推动下的产物,未来并不一定会出现或存在;但这种提前潜
伏并且买入行为,则会推动股价上涨,并产生的炒作行情;而往往在会议落地后,除非消息非常重磅,否则的话,不管在会议上提没提及,均在落地一刻迎来资金兑现,由此可见,资金对想象力的炒作意愿,远超出已知的事物;因为,想象力和已知的事物之间最大的区别就是—预期差。

而想象力越大,板块的炒作空间以及持续性就越佳,因为只有想象力足够大时,才足以抵消板块上涨过程中的分歧,从而使得分歧转向一致。

反之,没有想象力的题材是没有灵魂的,自然也形不成大的炒作机会。

2、容纳量

容纳量是一个板块内可容纳的资金量,板块容纳量越大,越有价值,越容易产生各种资金的积极参与,以及引发板块的联动效应。

板块在容纳量足够的情况下,能够汇聚市场大量的主力(机构、游资、职业股股民),而这么大量的资金汇聚,则会产生较大的分歧,而板块和个股上涨的核心便是分歧,所有的一致性行为都会限制其空间的产生,一致性的看多或一致性的看空,都不利于大板块的炒作,大板块必定是面临巨大分歧走上去的。

而为什么强调容纳量,这是基于顶级资金的角度思考,对于顶级资金来说,由于都是大额类交易,对资金最大的保障是流动有效性,顶级资金买入一个板块的个股时,首先思考的是,无论赚或亏,首先要确保我能安然退出,这是基础条件。如果连这个基础条件都无法保障,顶级资金是不会参与的,因此,这对个股或板块的容纳量有一定要求,因此我们常见一个大板块的炒作,总有权重,动辄日成交10亿或以上,这便是大资金需求和主战场。

容纳量的另一面表现则为,当顶级资金一而再,再而三的介入一个板块时,那么介入越深,参与的主力资金越多,则在退出时需要的时长会更长,则该板块会越安全,因为它的退出不是突然而然的,必然是有一个很明显而又持续的退出轨迹的。这也决定了很多大板块的炒作轨迹是反复炒作的,往往在第一波炒作完后,还会有二波补涨类个股,去掩护第一波介入的资金继续退出,这便是资金深度介入后所产生的退出需求,因此容纳量也会演变为安全性。

反之,容量越小对他们大资金来说参与意义越小,大资金根本进不来,例如这个顶级游资规模上百亿,而这个板块他最多只能布局2、3千万的情况下,即使是翻倍了,对他整体资金量也影响甚微,这类资金一般不屑于去做这类参与,因此,我们在一些小热点的炒作过程中,极少看到顶级游资的身影,缺乏顶级游资的助力,那么炒作过程中的持续性也将存疑;

历史的炒作轨迹来看,例如雄安新区、创投、深圳、5G等等这类大板块,通常共性就是板块容纳量较大,板块内个股动辄几百只,可容纳的资金少则1—3百亿,多则上千亿的日成交额,市场上不管是小资金还是体量较大的资金均可随意进出;

这里的容纳量,除了上述所说的资金容量,还有一个重要因素,那就是个股数量;

个股数量也是决定板块炒作强度的重要因素之一;

板块的炒作强度取决于联动性,板块的联动性取决于个股的数量,一般10个以上较佳;

如果一个新的题材出现,但板块的相关个股比较少,例如只有几个标的的情况下,炒作强度有限,就很难获得市场的高度关注,因此很难形成较大的炒作级别;

标的少一方面是个股的选择上非常局限,由于市场各路资金的择股偏好不同,每一类资金属于自己模式的择股标准;

例如大资金一般是以大为美,喜欢权重或是中军这类日成交额较大,流动性较高的标的;

而游资则喜欢小盘股,这样在拉升的过程中所需要的资金量也较少,无需太多资金便可轻松拉升涨停板

另一方面是标的少也意味着可容纳的资金量较少,大资金进不去,小资金无法掀起大风大浪,这也是为什么有些题材,消息看着重磅,但涉及的个股非常少,从而炒不起来的原因;

还有一种情况就是板块标的少,但个个是大盘子,这类资金容纳虽然较大,但盘子太大也意味着承接难度较大,拉升的阻力也相对较大;

反之,板块内标的众多的情况下,覆盖的人群也较广,市场的各路资金都有自己的择股偏好,而各类资金均可在其中找到适合参与的标的。

例如一个大板块,尤其是在炒作初期,前排类个股容易出现批量顶一字板涨停的现象,而在这种赚钱效应较好的情况下,容易被市场进一步发酵,资金将会去挖掘板块内其他更风的补涨标的,而这时候板块若是包含的个股较多,则容易产生联动性的上涨行为,将加大板块的炒作强度。这也是前面为什么说,个股较多是决定板块炒作强度的重要因素之一

3、延伸性

除题材外,有实际的业务推动以及持续的业绩释放所延伸出的领域,这类我统称为——延伸性。

这类并非纯情绪、纯概念的炒作,而是所属行业或细分领域有真正的应用场景以及实际需求增长推动例如政策推动或是新生事物所给特定领域带来的需求暴增,从而改变了原来的供需格局。

而随着其应用场景的普以及需求的增长,板块一旦爆发即有业绩推动,相应企业的基本面也将改善,并迎来业绩的释放。

根据延伸性对业绩以及基本面的影响,延伸性又分为两种,一种是小延伸性,另一种是大延伸性。

小延伸性是由突发性事件影响所给行业造成的变数,例如19年的大爆炸事件,化工领域的间苯二胺供给紧缺从而推动价格暴涨,当时浙江龙盛便迎来市场炒作,并走出翻倍行情:

【菲儿玩股】大板块

但由于这类突发事件所给行业带来影响只是短暂的,而随着行业的复工,对企业中长期的基本面影响有限,因此,短暂的炒作过后便结束,行情并未得到延续。

大延伸性,则指的是由中长期业务推动所带夹的需求增长,这就意味着,这个增长的过程是可持续的,而这类业绩的释放也是持续的、中长期的,因此,板块的炒作不像普通题材或板块的一波流炒作,炒完就结束,而是随着业绩的推动反复炒作,会出现一波又一波的炒作行情。

而这类炒作,往往起爆点是由短线资金点燃,而短线炒作过后,中长期则由趋势类的价投资金延续炒作行情;而短线资金的炒作则偏投机为主,快进快出,炒作也偏暴力,因此,短线的炒作波动及涨幅较大;而中长期来看走势则较缓慢,走趋势行情为主。

简单的一些小总结,让大家加深对三大核心要素推动力的理解,以后任何一个板块在爆发的第一天,你们不妨试着用三大核心推动力来套一下,如果三个都符合,往往是大板块,那你就可以积极参与了.具备两个你就应该引起极度的重视。

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