复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

2021年8月12日来源:复盘哥
评论
103 4205字

今天来讲一个话题:指数出现暴跌之后,反弹的参与思路。

最近的市场是一个比较典型的指数大跌之后的反弹行情,这种特殊的行情节奏是很值得总结的。

第一:指数大跌之后,短线参与反弹,有哪几类思路?

第二:再进一步,市场有了站稳的信号,如果预期有一个反弹的区间,主流方向选择上的大致思路?

指数的大跌,也往往是一次洗牌的机会。

在经过指数大跌的释放后,市场的方向是如何选择?是前主流的持续,还是新板块的启动?该留意哪些指标和信号?

这是今天我们探讨的问题。

首先,要明确一下本文所说的指数急跌指哪些。

这里我们提到的指数急跌,至少是有一个2%调整阴线的连续快速下跌。

比如最近的:

7.26-7.27

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

20年7.15-7.16

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

特殊情况是20年春节后突发的疫情利空,单日大跳空

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

这些都是典型的快速情绪释放式下跌,市场整体性下跌。

另一种则是波段式的主跌浪,下跌是复杂的、反复的过程,一般更流畅的连跌出现在下跌未端。

20年3.5—3.23

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

今年年初2.22-3.9

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

那么,第一个问题是,当出现第一种直接释放连跌,以及指数主跌末期连跌之后,参与反弹的思路?

要多插一句,上面所说的第一种下跌,并不一定就意味着和案例一样就此反弹,第一类急跌有时候也会向第二种波段式下跌转变。

要做定性,必须是根据当时特殊条件,来动态观察的,比如前阵子下跌时,我给出的一些杀跌白马核心票,是否站稳的观察指标,以及,观察反弹之后的成色。

这里我们暂时不讨论”指数还会不会继续跌",第一部分我们主要讨论的连续急跌出现之后,参与反弹的常规思路。不过话说回来,即使是波段式主跌,急跌之后也是有反弹的,无非是反弹持续,还是下跌中继,对于超短来说,都在可参与的范畴内。

关于暴跌之后的反弹模板,在过去我们已经讲过不少。简单回顾下。

1、暴跌次日,如果指数直接高开,一般都有二次杀跌的过程。这种情况下,一般低点是10:00附近或之后才出现。极少在早盘30分钟直接企稳的,因为早盘情绪往往纠结着高开,但高开又冲不上去,需要给他们留一些跳水时间。

比如:

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

2、暴跌次日,指数低开

情况1:如果是下跌幅度非常大,之后继续恐慌跳空低开(1%以上) ,有可能直接就反弹了,相当于开盘直接释放了情绪。

比如20年年初, 7%大跌次日继续跳空低开

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

情况2:低开,但低开不够多,开盘就上涨。这种情况一般也会有二次杀跌低点。

7月28日这个v就是典型的这种情况。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

接着说参与思路。机会的分类,大概有几种:

1、大跌中逆势的板块和个股

(1)活口高标弱转强接力

在过去的行情里面,暴跌次日,一个非常常见的超短寻龙思路是暴跌时,维持强势的活口张停票接力。

比如2020.7.17,市场高标弱转强的的南京公用是一个成功的例子。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

今年年初2月份由赛道股杀跌引起的大跌末端,是碳中和启动的时期。3月8日—3月9日市场大跌, 3月9日华银电力并不是板块里面最强的,早盘大长腿,尾盘甚至是跟随指数跳水炸板的。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

但次日,在板块其他票走弱时,走势是超预期的,在早盘就迅速翻红,长腿板,在这个节点的弱转强是短线最喜欢的龙头。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

前两次大跌,都走出了类似的超短龙头,但在最近7月28日的反弹中,短线连板龙头却是缺席的。

回看7月27日比较核心的连板票:

意华股份,前一天的空间板,次日反弹,反而没有任何溢价。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

九鼎新材,在市场大跌时抗住分歧,也是半导体板块里面的一个妖股胚子,但在这次反弹中也是没有任何溢价。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

归根结底,这跟市场的偏好有关系,这段时间以来,市场的核心赚钱效应在强趋势股、创业板票,在这种情况下,连板龙头的“必要性”就被减弱了。

但其实本质是一样的:我们选择在预判反弹的节点去打板连板龙头,目的是上车共振反弹的短线核心。而短线的核心,并不一定是连板。这也是现在行情的不一样之处。

因此,这需要我们引入对强趋势股的观察。

(2)逆势的强趋势

回到7月27日,先看看当天的指数:

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

再看看储能板块里面,两个核心的强趋势,在下午指数跳水时的反应。

百川股份,反复烂板回封,在尾盘终于扛不住炸板。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

上能电气试图拉升,也跟随指数被动杀下来。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

说明在大跌这天,储能板块是在试图逆势走强的,同时本身这两个标的也已经走出了强趋势,又是一个比较新的分支,因此在次日的标的选择之中,这是重点板块以及重点票。

2、前主流趋势板块的反弹。

如果在大跌之前,市场存在着比较明显的主流趋势板块,市场一个比较惯性的选择,是做此前主流高辨识度票的反弹。

并且,这个尝试反弹的效果,也将影响到,我们对于这个主流是否能继续延续的评价,我们后面再来聊这个问题。

2020年7月那一波:主流趋势板块,消费(当时免税最强) ,医药(cxo、疫情股为典型)

7月17日的反弹:免税,中国中免前一天跌停,次日是和高开快速涨停,随后继续走趋势。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

英科医疗早上最低—7%,最高+7%,虽然最终不是特别成功,但对于一个大盘票来说波动也非常大。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

康龙化成更强,基本没有调整,前一天市场大跌,冲高回落,次日的修复肉很大。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

再看这一次。市场下跌前,趋势的主流无疑是锂电,半导体,光伏三剑客。反弹日,反弹振幅最大的.也是这几个板块中的核心票。

核心票的标准,无非是下跌前图形最强的。

光伏:金辰股份

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

半导体设备:北方华创

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

光刻胶:晶瑞股份

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

锂电:融捷股份

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

上面所说的,并不一定是当天反弹最多的,但属于板块里面核心有辨识度的,如果认为要反弹,这些标的是能考虑的。

3、大跌之后的次新股

市场整体性大跌,次新股是一个很值得留意的方向。

第一、正常行情里,尤其是氛围比较好的时候,新股往往被超顶而失去博弈价值。而在指数连续大跌的环境下,往往开得不算高。如果恰好有质地很不错的品种,就是捡漏机会。

第二、反弹行情如果成立,尤其当下有无涨跌幅次新股的情况下,这是投机资金潜在的—个宣泄点。

看几个例子:

20年2.4玉和田

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

这个是还没有创业板注册制时的一个经典次新股案例,春节回来后指数暴跌,第三天就开板,沾上了疫情题材中的固废处理,走出了快速的连板,并且连板结束后继续走趋势。

20年7月份,大地熊、震有科技、力合微等。

比较特殊,当时受到中芯国际、寒武纪巨头上市影响,本身在一个调整周期内,新股的暴力行情延后了一天,新股反弹叠加指数反弹,同一批新股都是大赚的。

最近的7月28日,当天有3个新股上市,唯赛勃,润丰股份,霍普股份。其中润丰股份和霍普股份都是开盘就冲击临停。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

不过最后,三个票都冲高回落。尤其是霍普股份坐了一波过山车,临停之后,最后收盘反而比开盘还低,次日还大低开。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

这几个例子在日内并不算很成功,但至少提示了一种可能性,指数超跌反弹后无涨跌幅次新股是一个潜在方向。另外这几个例子也说明,有几个选择时,尽量选择与主流更加贴近的、有故事可讲的。

比如唯赛博是盐湖提锂产业链上的,润丰股份则与草甘滕大幅涨价相关,因此后续能走出持续性。而霍普股份则是纯情绪,同时价格太高,一旦没有资金接力,就回到原点。

第二个问题,如果预期接下来市场会反弹,方向选择上的基本思路。

无非有几大类情况:

a、前期主流继续延续

b、已经有趋势,但还没有成为核心主流的板块

c、低位新板块启动

1、首先抛出一个观点:回顾了近两年指数大跌后的板块切换,几乎没有此前没有异动,从超跌起来直接接力主流的。

即使最终走出来,也需要经过反复震荡。

比如:

20.7.17的环保,板块性异动

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

以及这一波的5G。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

5g虽然逻辑比较顺,也走出了一定强度,但并不足以成为盘面主流,至少,需要赚钱效应的积累。

2、考虑前主流是否持续?

在判断新方向时,首先一个问题是,此前的主流结束了吗?如果答案是否定,那么至少短期内,仍不能看空趋势。

有几点是值得观察的:

(1)市场此前是否有明显主流?

这是前提条件,至少已经形成了非常具备辨识度的赚钱效应,比如板块指数已经走出主升了,涨幅霸屏等。

(2)主动下跌,还是被动下跌(是否带领市场下跌的主力军)

这点也是比较重要的,这个板块是拖累指数下跌的元凶,还是由于其他板块的下跌,而被拖累的。

比如21年年初的下跌,核心下跌力量是赛道股。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

代表下跌票,中远海控

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

如果本身就是这些票在拖累指数,那么这些票能够稳住就已经谢天谢地,而不能要求更多了。

而这一波的锂电则不一样:一直拖累指数的是上证50、沪深300为代表的白马票新低,实际上三剑客的赚钱效应一直维持,是最终释放的时候才大跌。

(3)大跌之后反弹的成色。

我们在前面说到,在参与反弹初期时,一个直接的选项是趋势主线的反弹,而这个反弹最终的成色,将影响到对于主线持续性的判断。

一个核心观察指标:板块是否还能很轻松地批量出现新高票?

比如20年初的半导体。

在春节疫情消息出来之前,市场的绝对趋势主流是半导体。

春节期间,出现疫情的发酵,春节后第一天,大盘整体跌了7%,半导体板块指数直接跌停

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

但按照我们前面所说的,在这个时候如若预期反弹,想要抄底,其中一个直接选项,是此前最核心的主流。

而接下来,就是观察成色的时候:

可以看到北方华创、晶方科技、通富微电等等票,都非常轻松地新高,并没有出现滞涨说明其实强度依然很大。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

再看看这一波的三剑客,是不是非常类似?

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

反例: 2020年7月大多数疫情股、消费股

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

反弹是有的,但是明显是滞涨的,说明其实至少短线是有些问题的。

3、最值得重点留意的一种情况:已经形成初步趋势持续性的板块,被大跌打断,如果继续走强,很值得继续留意

介于上面所说的两种情况,主流延续、完全新的东西接棒之间,一种其实更合理,更符合当下这个结构性强势市场的是,不绝对低位,已经走出了趋势性持续性的板块。

如果能够在反弹品种中穿越出来,很容易成为新的主线。

比如2020年7月的军工:

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

这不是一个新板块,也并不低位,此前已经有反复走强的痕迹。并且在7月20日(大跌的第二天),板块涨停潮。

虽然这个涨停潮在次日并没有持续,但观察点在指数的二次探底,板块指数没有新低,并又有突破的迹象。

最终走成了7月大跌后的主流之一。

核心光启技术,可以看到,也不是平地起高楼的,前面有小趋势铺垫,随后突破新高,开始主升。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

再看另一个主线之一:疫苗

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

也并非一个绝对低位的板块,甚至说已经是一个相对比较高的板块了。但核心是,有异动,而并没有成为市场的明显主流,而是在默默加强。而这波指数下跌,反而是一个检验强度的机会。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

同期指数。

复盘哥周六专栏2020第83篇:指数暴跌后的参与思路

穿越了市场调整,走出趋势新高持续性,是疫苗板块的领军者。

思考:站在当下的市场,目前第一波反弹的主线还是三剑客,接下来,如果有已经形成趋势,又不是明确主流的板块,能够走出一个分离确认,是否有机会成为新的主线呢?

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友