成交量验证KDJ指标卖点

gupiao778
5532
文章
0
评论
2021年2月2日 评论 41 6227字

相比于百日的筑底,三日见顶的卖点确实不好把握,难怪股市上会有“会买的是徒弟,会卖的是师傅”这种谚语流传。

TIPS:股票本身是有重力的,这也是价格上涨时为何需要成交量不断放大在背后支持的原因。但价格下跌却不需要成交量的推动,一旦买盘枯竭,有时候股票本身的重力就足可以使价格下跌,所以寻找卖点确实比买点来得复杂。

在基本的九种量价关系中,涉及价跌的量价关系一共有三种,它们分别是:量增价跌、量平价跌和量缩价跌。如何选择,这就需要我们深刻了解这三种量价关系背后的原理。

一、 量增价跌原理

量增价跌就是投资者口中经常提及的放量下跌。放量下跌是一种很可怕的现象,它寓意着市场原有的趋势极有可能发生了改变。放量,意味着市场上的参与者对后市发生了分歧,有大量对后市看好的人不断买进,同时有大量看淡后市的人不停卖出,只有这样,成交量才会放大。

价格是买卖双方力量的直接对比,价格下跌则意味着卖出的力量最终大过了买入的力量,这表明当时买进的人已经看错行情,被套在了里面。假如这些人选择止损出局,则又是一股潜在的做空力量,价格后续还会下跌。

如图所示是重庆燃气(600917)2016年8月至2017年8月的周线图。

成交量验证KDJ指标卖点

不用过多说明,图中一根突兀的巨量是最吸引人眼球的。这是代表中期趋势的周线图,这样一根巨量,配合很长的上影线,足以说明多空双方的战斗是多么激烈。如果多方力量强大,上影线部分全部是阳线实体,则这根周阳线恐怕是加速向上的信号。但现在是多方守不住阵地,被空方打了下来,可想而知,空方的力量有多强。如此强大的力量足以导致原有趋势的逆转。我们看到股价随后展开下跌,由21.27元一直下跌到8.99元,下跌幅度达到57.7%,非常惊人。

KDJ指标死叉是一个向下的信号,而通过上面的分析我们知道量增价跌的量价关系会导致持续下跌,那么我们就可以这样理解,一旦盘面出现量增价跌的现象,它可以验证KDJ指标死叉信号,所以量增价跌的量价关系我们予以保留。

二、量平价跌原理

TIPS:量平价跌的这种量价关系很复杂,难以判断。

从价格角度考虑,价格既然下跌了,说明空头的力量更强一些,但持平的量能说明市场的抛压并不是很沉重,未来反弹的机会很大;从量的角度考虑,没有放大的量能不能说明原有趋势的改变,因为市场依然有一定的活跃度。

如图所示是伊利股份(600887)2017年5月至8月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

我们看图中左侧是一段上涨行情,在方框框定的地方KDJ指标形成了死叉,K线组合也形成了反转意味最浓的覆盖线组合,一切迹象表明好像趋势反转就在眼前。但我们观察量能发现,方框内的两根成交量其实是一个平量状态,相比前一个交易日的成交量既没有放大,也没有缩小,这就为判断后面的走势制造了障碍。

如果判断下跌,起初的行情似乎印证了我们的判断,股价随后真的有所下跌。但这种下跌幅度很小且时间不长,股价稍作整理后又创出新高,更像是一个中途的整理。

像这种模棱两可的模式不符合我们的要求,因为有许多不确定的东西在里面,而任何一种不确定都不是散户所能把握的,所以量平价跌的量价关系我们予以否定。

三、 量缩价跌原理

TIPS:缩量是可怕的,因为一旦缩量,就意味着市场上的投资者对后市看法趋于一致。

一致性的看法背后,就是市场交易的清淡,场外的投资者不愿意进场交易,身在其中的投资者想交易却没有对手盘。缩量上涨还好说,一旦遇上缩量下跌,后市下跌的幅度不论大小,下跌的时间都会很长,因为没有外力的打破,缩量下跌会形成一种惯性。

交易原本活络的市场不可能一下子就冷清下来,因此缩量往往是在放量之后,这就意味着它代表的可能是二次下跌的开始。

如图所示是广电运通(002152)2017年2月至6月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

我们看到图中股价的高点在8.92元,并不是方框框定的位置,而在方框的地方则是股价二次下跌的波段。我们看到这第二波下跌指标发生了死叉,最主要的是,成交量不再如以往那样有放有缩,而是一直都在缩量。这是最可怕的一段缩量阴跌走势,我们看到在方框框定的部分,在投资者对后市达成一致预期的情况下,股价没有丝毫反弹的迹象,就是那样悄无声息地跌了8天。

TIPS:缩量下跌的结局往往是阴跌不止,KDJ指标伴随这种现象也有一个形成死叉的过程。

我们可以这样理解,量缩价跌的量价关系会导致股价持续下跌,一旦盘面出现这种量价关系,它可以验证KDJ指标死叉信号,所以量缩价跌的量价关系我们予以保留。

现在我们有了明确的结论,在三种价跌的量价关系中,我们保留量增价跌和量缩价跌两种,放弃量平价跌的量价关系,以此对KDJ指标死叉信号予以验证。

四、量缩价跌标准

经过大量的数据统计,我们给出如下结论。

量缩标准:大盘个股今天的成交量要比前一个交易日的成交量缩减20%以上。假设大盘昨日的成交量是1000亿,则今天只要达到800亿的成交量,我们就可以说相比昨日,今天出现了缩量的局面。

价跌标准:指数收盘相比前一交易日下跌0.4%以上,个股方面当日收盘相比前一交易日下跌1%以上,此时我们说价格出现了下跌的局面。量增的标准我们在前面有过介绍,这里就不再重复。

如图所示是海天味业(603288)2017年6月至7月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

在图中上下箭头标注的地方,左侧是一根阳线,将成交量换算成金额则是2.08亿元。右侧K线是一根阴线,跌幅很明显超过1%,且与左侧K线形成一个覆盖线反转组合。右侧K线成交量换算成金额是1.55亿元,缩减幅度很明显大于20%,因此我们说这是一个标准的量缩价跌的量价关系。

TIPS:在某些时刻,成交量的缩减幅度是急剧减少的,减少的幅度让人不敢想象,好像市场上突然之间无人交易一样,其柱状体相比前一个交易日有非常明显的缩减,我们称这样的成交量为窒息量。

窒息量定义:大盘个股今天的成交量比前两个交易日内最小的成交量缩减50%以上。假设大盘前两个交易日最小的成交量是1000亿,则今天缩到只有500亿的成交量,我们这时可以说今天出现了窒息量的局面。

如图所示是富奥股份(000030)的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

图中方框框定了三根K线,其中最右侧K线的成交量相比前两日最小的成交量还缩减50%以上。尽管最右侧是一根阳量,但我们这里比较的是量柱的大小而不是阴阳,因此本图例还是符合窒息量标准的。

明确了缩量和价跌的标准,我们就可以将KDJ指标与量价指标进行匹配,看看成交量是如何验证KDJ指标死叉信号的。

五、KDJ指标高位卖点验证

80线处在KDJ指标的高位,指标线在这个位置发生死叉,股价后市有大概率可能会下跌,这也是空头发动攻势的第一个卖点位置,我们在这里通过某种量价关系对指标死叉信号加以验证。

我们先来看第一种,量增价跌的量价关系对指标高位死叉信号的验证。

如图所示是分众传媒(002027)2015年10月至2016年3月的周线图。

成交量验证KDJ指标卖点

在图中方框框定的地方,我们看到KDJ指标在80线的高位形成了死叉,这预示着股价在后市有较大的概率要下跌。这种现象会不会发生,我们需要通过量价关系对指标死叉的有效性进行验证。可以看到K线组合是一个乌云盖顶的形态,这种K线组合做空的力量相比高位覆盖线有所减弱,但也是一个非常具有杀伤力的组合。再看成交量,很明显是一个放量的状态,说明在高位有大量的人卖出,并且卖空力量占据优势,压倒了买入的力量,形成了标准的量增价跌的量价关系,验证了KDJ指标高位死叉信号,股价随后也应声下跌。

下面我们看一个日内图表的实例。

如图所示是新城控股(601155)60分钟日内图表。

成交量验证KDJ指标卖点

在股票市场,60分钟日内图表相对而言使用的人比较少。但是在期货市场,绝大部分做当天结算的人几乎都用60分钟日内图表。这种图表之所以会流行起来,就在于它兼具了稳定性和灵活性的双重特长,因此很受一部分投资者欢迎。

不管哪一个时间周期的图表,技术手段的应用都不会受到影响。我们看到在图中方框框定的地方,KDJ指标在80线的高位形成了死叉,与此同时,K线形成了覆盖线组合,量能也放大到倍量的水平,远远大于增量的标准,是一个双重放量。量价关系验证了指标死叉信号的有效性,我们看到股价随后展开了两波的下跌,由19.25元一直跌到16.22元,才算止住了跌势。

TIPS:不管是哪一类时间周期的图表,量增价跌的量价关系都不是一个好的现象,增长的量能说明筹码已经松动,这是最能验证KDJ指标高位死叉信号的一种交易模式。

我们再看第二种,量缩价跌的量价关系对KDJ指标高位死叉信号的验证。

如图所示是新和成(002001)2017年3月至5月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

这幅图包含的内容很丰富,值得大家好好体会一下。图中方框内有三根K线,其中最左侧与中间的K线形成了高位覆盖线组合,且量能也符合缩量的标准,这构成了第一组验证信号。随后股价继续走低,中间K线与最右侧K线形成了持续下跌的接力状态,对量能进行比较,又是一组缩量状态,再次构成量缩价跌的量价关系。

在方框内我们可以看到,KDJ指标在80线的高位附近已经形成死叉,发出卖出信号,而成交量用两组量缩价跌的量价关系对其进行了双重验证,足以说明指标信号的有效性。我们看到股价随后通过波浪的形式展开下跌。

我们再来看一个实例。

如图所示是深物业(000011)2017年3月至5月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

这同样是一个用两组量缩价跌的量价关系对KDJ指标高位死叉信号进行双重验证的图。图中左侧与中间的K线构成一组,中间K线再与右侧的K线构成一组。在双重验证的条件下,确认了指标死叉的有效性,股价在后面展开下跌。

为什么量缩价跌的量价关系在验证指标信号时往往需要两组呢?这还得从缩量背后的意义讲起。我们通过这两个图例可以发现,股价在到达高位前,往往都有一个冲高的过程,这个时候的量缩价跌,投资者会普遍认为这是一个技术上的正常调整,指标的死叉也往往被理解成是指标的修复,没有人会想到这是一个阶段性的顶部,毕竟股价在前期表现为强势状态。如何协调市场各方面的力量形成合力进而让股价回落呢,空头最好的方式就是要用盘面语言告诉大家,这就是第二组量价关系的由来。

TIPS:市场上先知先觉的投资者对盘面任何微小的变化都是很敏感的,特别是像这样同一种行为的反复出现,一定会引起他们的警觉,也由此会在第一时间改变操作策略,进而与空头主力合拍。当市场上的力量形成合力时,盘面就会发生改变。

由于有两组量价关系可以对KDJ指标高位死叉信号进行验证,所以我们分别对其进行总结,以免读者发生混淆。

KDJ指标高位死叉信号验证总结。

(1)在价跌的模式中我们采用量增价跌和量缩价跌的量价关系对指标信号进行验证。

(2)量增价跌的量价关系对KDJ指标死叉信号有良好的验证作用。

(3)量缩价跌的量价关系比较特殊,在对KDJ指标死叉信号进行验证时最好不要单独使用,要看后续是否有其他量价关系的配合。

(4)见顶时间较短,量价关系与指标几乎同步。若不同步,也不能超过5个交易日,否则本次机会就要放弃。

六、KDJ指标中位卖点验证

TIPS:中位指的是KDJ指标中的50线,像这种多空平衡的位置,一定是多空双方最重视也是交战最激烈的地方。不管是哪一方,要想实现本方的目的,50线都是必须突破的。

我们先看第一种,量增价跌的量价关系对KDJ指标死叉的验证。

如图所示是深天马A(000050)2016年7月至2017年6月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

50线是KDJ指标的中心点,一般而言,无论是多空哪一方,发生在50线附近的战斗都应该属于第二波。至于第一波,早在20线或者是80线的时候就应该完成了。

回到本图,我们看到深天马这只股票同样符合规律,在方框框定的左侧,股价从22.4元的高点下来,已经有过一波跌幅了。在方框框定的地方,KDJ指标在50线附近发生死叉,同框的K线是一根覆盖线,成交量也放大接近一倍,远超20%的标准,构成了量增价跌的量价关系,有力地支持了指标的死叉信号,确认了有效性。尽管已经是第二波,但我们看到,股价后续的跌幅依然很大。

我们再看一个实例。

如图所示是鸿达兴业(002002)2017年3月至5月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

与上例的情形类似,在方框框定位置的左侧,股价同样有过一波下跌。这再次表明,发生在50线附近的多空决战大部分时候已经是第二波,属于二次买点或卖点的交易。我们看方框里面的变化,KDJ指标在此处发生死叉,预示后市行情依然看淡。这样的信号是真是假,我们当然需要借助量价关系进行验证。跳空向下的K线,放大的成交量,二者构成了标准的量增价跌的量价关系,确认了指标死叉的有效性。我们看到,尽管股价前面已经有过一波下跌,但二次下跌依然显得相当凌厉,并且是快速向下。

相对而言,经历过前面的下跌后,投资者对后市的预期已经没有那么乐观,深套的不会再动,场外的担心后面会继续下跌,因此也不愿意进场交易。这个时候,一个很小的量就可以使股价下跌,而交易的清淡又会造成持续缩量的局面,所以量缩价跌或者说缩量阴跌或许更适合KDJ指标在50线附近死叉的局面。
我们再看第二种,量缩价跌的量价关系对指标死叉的验证。

如图所示是南玻A(000012)2017年3月至6月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

左侧的方框框定的是量缩价跌的量价关系对KDJ指标在50线附近死叉信号的验证,右侧的方框则是股价后续缩量阴跌的过程。

我们先看左侧的方框,在KDJ指标发生死叉的时候,疲弱的下跌K线和缩减的成交量共同构成量缩价跌的量价关系,验证了指标死叉的有效性。对本图感兴趣的读者可以打开软件自行查看,你就会发现,在本图之前,股价其实已经有过一波下跌了,而本次信号其实是第二波。对后市的看淡让投资者达成了一致的预期,以至于再也没有人愿意主动交易,我们看右侧方框内成交量一直处在缩量的状态,股价也不温不火,就那样一直持续缓慢地下跌,形成了最可怕的阴跌局面。过程中偶尔有过一两次阳线,但都没有持续性,KDJ指标也以低位反复的钝化昭示着这样一种弱势。

我们再看一个图例。

如图所示是海特高新(002023)2017年3月至6月的日线图。

成交量验证KDJ指标卖点

这幅图的看点在于量价关系与指标发生了错位的现象,这是大家需要注意的地方。

我们看到股价前面有过一波小幅度的下跌,在左侧方框框定的地方,最左侧两根K线的量价关系首先出现了量缩价跌的局面。但此时KDJ指标依然延续强势,并没有发生死叉,直到两天后,KDJ指标才在50线的上方发生了死叉。随后的盘面我们可以看到,成交量再没有有效放出,表明投资者对该股的后市达成了一致的预期,交易开始清淡,股价也进入到了缩量阴跌的局面当中。由二次下跌高点14.88元算起,股价一直跌到9.28元才结束跌势,下跌幅度达到37.6%,可谓下跌惨烈。

有两组量价关系可以对KDJ指标中位的死叉信号进行验证,所以我们也分别对其进行总结,以免与前面的内容发生混淆。

对KDJ指标中位的死叉信号进行验证总结。

(1)在价跌的模式中我们还是采用量增价跌和量缩价跌的量价关系对指标信号进行验证。

(2)量缩价跌的量价关系对KDJ指标中位的死叉信号有良好的验证作用。

(3)KDJ指标中位的死叉信号多半是二次下跌的开始,很容易形成缩量阴跌的局面,投资者在这个阶段不要轻举妄动。

(4)由于是二次下跌,量价关系与指标有不同步的可能。若不同步,不能超过5个交易日,否则本次机会需要放弃。

TIPS:由于成交量不能单独使用,所以我们把K线引入进来,主要目的就是想通过这样一种方式告诉大家,指标的使用只有结合量价才能更好地发挥作用,二者可以起到相辅相成的效果。

KDJ指标结合成交量的技巧我们就介绍到这里。

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!