江恩循环周期理论

2020年9月14日 评论 131 2160字

江恩理论认为,股指运行的重要周期可以有短期循环周期、中期循环周期和长期循环周期。三种不同的周期循环,对应的计算时间是不同的。通常来看,短期循环包括了小时、周和月的循环,有1小时、2小时和4小时……18小时、24小时、3周、7周、13周、15周、3个月、7个月;而中期循环则主要包括年的循环,有1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、15年的循环周期;长期循环就是从20年、30年、45年到49年、60年、82年、90年和100年的循环。

因为三种循环涉及的时间周期大不相同,使用上也有很大的限制。其中比较重要的中期循环,应该可以是10年的循环。在江恩理论当中,10年为周期的循环是市场再现走势的循环。比如说,一个新的历史低点的出现,应该在一个历史高点的十年之后。而一个新的历史高点,应该出现在一个新的历史低点之后。

不同的循环周期之间,存在着某种数量上的联系。不管是倍数关系还是平方关系,江恩已经将这些关系用圆形、正方形或者六角形的方式显示了出来。从而为投资者预测股指的后期走向,把握相应的投资机会提供了帮助。

实战当中,判断股指周期波动的过程,投资者可以使用波峰或者波谷两种分析手段来作为周期分析的起点。

通常波峰的出现是比较复杂的,主力的某些出货行为是造成波峰复杂的重要原因。因为波峰是比较复杂的,投资者多数时间是利用波谷来作为周期循环的起点。即便是从实战检验的结果来看,在牛市中运用周期分析,成功的概率要远远高于熊市中运用周期分析来得准确。

牛市当中,股指的运行趋势是向上的,因此在波谷中停留的时间通常是比较短暂的。而波峰中会形成比较强势的调整情况,停留时间较长,同时也不宜于发现波峰的位置。熊市刚好相反,股指的下跌趋势是明确的,因此波峰停留的时间就是比较短暂的。相反,股指在波谷调整的时间却比较长,经常会形成比较复杂的底部形态,判断起来要困难得多了。

因此得出结论,使用江恩周期理论来测市的时候,牛市当中从波谷到波谷的循环是比较准确的。而熊市当中,则从波峰到波峰的循环是相对准确的。

江恩循环周期理论

如图4-1所示,上证指数的日K线当中,股指成功脱离主要空头市场的起点,始于图中股指顺利突破了对应的120均线的时刻。既然股指已经站稳了120 日的均线,那么后市看涨显然是明智的做法了。那么,使用周期循环来测试今后股价的反转点,是投资者必须首先做的事情。正确预测股价将会出现重要折返点的话,便提前一步做出反应,为获利做好准备。

如果使用斐波那契的波动周期来预测的话,投资者遇到了一个问题。是从图中所示的波谷来开始周期循环,还是从波峰的位置开始呢?两种不同的方式,得出的结论是否准确呢?那么分两种方法分别看一下实战效果。

江恩循环周期理论

如图4-2所示,图中是从波峰开始的斐波那契的周期循环图。从后市周期循环与股价的折返点的对应关系来看,对投资者的提示意义显然非常差。股价在对应的位置上,并未出现相应的运行趋势。既然主要的多头市场当中,从股指企稳的波峰开始的斐波那契循环图不能够得出相应的反转时刻,那么投资者显然是不能这么用的。下边从波谷的位置开始勾画出斐波那契的周期循环图,看一下实战的效果如何。

江恩循环周期理论

如图4-3所示,上证指数的日K线当中,股指的主要多头市场当中遇到的三个非常显著的调整点,都处于斐波那契的循环周期附近。由此看来,主要多头市场开始延续之前,投资者是可以利用股指的底部来勾画出相应的斐波那契循环图,来测试即将出现的反转点位。这样,投资者能够得出比较理想的操作机会, 并且成功逃脱真正的顶部,以避免损失出现。

江恩循环周期理论

如图4-4所示,上证指数的日K线当中,股指主要空头市场的起点是图中所示的跌破100日均线的时刻。从这一刻开始,该股的主要空头市场已经出现了。投资者要想准确预测即将出现的折返点位,还是可以使用斐波那契的循环周期图来指导投资的。同样的问题是,是使用波峰还是波谷来开始斐波那契的循环周期的呢?主要空头市场当中,波峰的持续时间比较短,更容易准确判断,投资者使用波峰来作为斐波那契循环周期的起点,还是非常好的选择。

江恩循环周期理论

如图4-5所示,上证指数的斐波那契主要空头市场循环周期的判断中,用波谷作为主要空头市场出现的起点,错过了图中所示的两个重要的反转点位。这样看来,波谷作为循环周期的起点,实用价值并不是很高。既然如此,投资者转而使用股指的波峰来作为斐波那契周期循环的起点,应该是不错的选择。

江恩循环周期理论

如图4-6所示,使用波峰代替波谷作为斐波那契循环周期的起点后,图中所示的两个重要底部和一个顶部都已经呈现在了斐波那契循环周期的转折点上。

以上主要多头市场当中运用波谷来作为周期循环的起点,而主要空头市场当中使用波峰作为起点,同样能够起到相应的指导作用。要想真正获得不错的收益,实战当中灵活运用,并且准确判断预期股价的运行趋势,是获利的关键。

在实战当中,投资者运用周期循环成功的基础,是选择好起始点以及对应的循环周期。准确把握好起始点的话,投资者就能够正确地使用周期循环。基本的循环情况,起始点基本上都是相似的。多头市场当中,投资者可以从真正的底部开始循环周期。而对应的主要空头市场当中,可以从波峰开始新的循环走势。把握好真正的循环之后,要想做出准确的反应,投资者还需要在特定的点位上判断反转的走势究竟是调整还是反转信号。

--节选自《江恩理论赢利实战》,请支持正版,购买链接

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