江恩趋势决定理论

gupiao778
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2020年9月9日 评论 63 2530字

江恩说过:在你赔钱之前请先细心地去研究市场,由于你很可能会作出跟市场完全相反的错误的买卖决定,同时你应该学会如何去处理这些错误。 一个成功的交易者并不是不犯错误,由于在股票市场中面对千变万化、捉摸不定的市场,无论任何人都可能犯错误,甚至是重大的错误。但成败的关键就是成功交易者懂得如何去处理错误,不让它继续扩大;而失败交易者由于犹豫不决、优柔寡断任其错误发展, 并导致巨大的亏损。

江恩还指出,必须记住——永远不要违背趋势。在你决定市场趋势的时候,随其而动。遵循准则来决定趋势,不要以猜测与希望来进行操作。

他认为,对于股票来说,其综合指数是非常重要的,来决定大盘的趋势。另外,分类指数对于市场的趋势也有很大的启示性。所选择的股票,必须以按照大市的趋势为主。

所以说,技术分析成败的关键就在于对趋势的判断。

江恩的趋势决定理论主要由两种分析方法所组成,分别是三日图与九点平均波动图(简称九点图)。

江恩的 “三日图”是以时间决定大市的趋势,而 “九点图” 就以价位上涨、下跌的幅度来决定大市的走向,它们称得上双剑合璧。

一、三日图

三日图是指市场的波动以三天的活动为记录的基石出。这三天包括周六以及周日。

三日图的原理就是:当股指跌破3日底的时候,就表示股指会下跌得更低,而当股指突破3日的顶部或者最高位的时候,就表示股指会继续上升。

若市场已经上涨了很长的一段时间,并且出现了双头或者三重头, 又在3日图上突破了上一个最低点,那么你至少能够认为小趋势已经反转向下。若市场一直在下挫,并在3日图上跌破了前一个最高点, 你就能够认为市场已经暂时反转向上。三日图(一)如图6-1所示。

江恩趋势决定理论

在画图方法上,可以按如下的步骤:

(1)当市场从低位上涨,持续三天出现比较高的低位和高位,图标上的线应该移到第三天的高点。如果市场下挫两天之后第三天再创新高,那么图形上的线应该垂直上移到当天的高点。

(2)当市场持续三天创新低的时候,图形的线就可以下移到第三天低点的水平,如果市场继续下跌,那么可以将图形上的线垂直下移到当天的低点。

(3)如果市场连续三天创新高那么三日图就可能回升。

对上面的文字描述,相信大多数人看不懂。但是找到道琼斯指数的历史数据之后,才能发现真相。

江恩对三日图数据的记录,是运用高点一低点一高点来记录的, 或是记录的是N字形走势。 如此记录的好处是,极易把握波动,或者说大趋势,小趋势也能够抓住。

江恩还提及,三日图通常不记录3天之内的波动,然而有一种情况例外,即在3天之内走势跌破前面的趋势指标底部,那么,小于3 天的波动也要记录。

为什么是说三天呢?譬如,市场经过一段时间的下挫之后,达到最低点,此时还不能记录数据,应该等市场反弹两天,等反弹两天这个条件达成的时候,才能够记录那个最低点。低点记录好了以后,就要记录高点了。 这个高点的形成,应该是等下跌两天以后,才可以记录那个高点。

三日图的关键就是忽略两日内的波动,江恩对哲学非常精通,从而使得他懂得两根K线最多就是阴阳,很难形成趋势。 而3根K线虽然算得上是趋势,然而尚不足够形成交易价值,由于还在 “事不过三” 的范围之内。所以,通常第四根K线若还能在上升或下跌的方向上, 那么这是很好的介人机会。

大家能够看到K线组合里的红三兵和黑三兵,有强跌的升降预期,实际上也是江恩三日图的另一种诠释。

此外,江恩对3这个数字的应用还体现在,当在某一个水平位置, 趋势线或者均线遇到3次阻力,那么第4次突破的概率极大。

上述说到了形成趋势,必须要突破3这个数字,也就是三日图的精华。

下面的图6-2中红箭头(实黑)均是买入的理由。你决定买入是由于前两个交易日的最高价均穿过前一个的交易日最高价格;绿箭头 (空)均是卖出的理由,卖出是由于前面两天的最高价格或者最低价格均比上一个交易日低,你决定买人和卖出的那天(箭头)恰巧是打破平衡的那一天。

江恩趋势决定理论

其实,三日图很简单,它是由各种周期的高低价图演变而来的, 大家都知道市场永恒的是波动,而每一个波动都有最高点和最低点, 这中间就是我们经常所说的 “趋势”。3日图的原理则是记录市场中每一次波动的高低价,把它们连成线就行了。选择3日,就是考虑到一两日之内的细微或者窄幅波动太多,假如都记录下来,工作量很大, 而 “3日” 在正常情况下完全能够记录下所有的 “有价值” 的波动。 而且运用3日,也能够避免过度的频繁交易。

二、九点图

除了 “三日图”之外,江恩还建议应用一种叫做 “九点图” 来分析趋势。九点图如图6-3所示。

江恩趋势决定理论

江恩所使用的是在1912年到1949年的道琼斯工业平均指数之上,江恩的统计如下:

(1)在37年之内,有464次波幅在9点或者9点以上,54次少于9点,平均每月就有9点的波动。

(2)有超过50%市场涨跌幅度是9点到21点。

(3)有25%市场涨跌幅度在21点到31点。

(4)有大约12%市场涨跌幅度在31点到51点。

(5)在464次市场涨跌中,只有6次在51点以上。 所以,市场涨

跌幅度为9点到21点,则是一个重要的市场转折的指标。

“九点图” 的规则是:如果市场在下跌的通道中,市场反弹低于9点,那就代表反弹乏力;超过9点,就代表市场可能转势;在10点以上,那么市场可能反弹到20点;超过20点的反弹出现,市场就可能进一步反弹到30点至31点,市场一般极少反弹超过30点的。 对于上升的通道中,规则也是如此。

以上关于九点图理论的表述来自于对20世纪初道琼斯指数的诠释,我们可以运用国产品种郑州绿豆的价格波动来表述九点图的内涵:

(1)在下跌的通道中,若市场的反弹低于20点时,那就表示反弹乏力。

(2)超过20点,就表示市场已经转势,在22点以上,那么市场可能反弹到50点。

(3)超过50点的反弹出现,市场就可能进一步反弹到110点至 120点,然而市场通常极少反弹超过120点。

在制作图形的时候,如果市况上涨超过9点,图形线可以作上升, 图形线跟随每日高点上移,一直到市场出现9点的下跌,图形线才跟随下移到当日低点。

江恩的九点图就是以统计为基础,九点转势的成功时机将近88%。 在实际应用 “九点图” 的时候,分析者应该先了解所分析的市场,比如在外汇市场中的倾向的平均涨跌幅度,所取的幅度应该以超过50% 的出现时机为好。

--节选自《江恩操盘术》,请支持正版,购买链接

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