黄金分割与道氏理论折返幅度

gupiao778
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2020年8月8日 评论 89 2885字

一、牛市行情的黄金分割折返

牛市行情中,股价的运行趋势也是有无形的规律的。这些看上去似乎无形的规律,就是黄金分割率,从熊市中企稳回升并进入到牛市行情的个股短线见顶回落时,企稳的位置可以用黄金分割线来判断。 牛市行情中股价中短线回调的走势实际上就是次级折返的情况。运用黄金分割线来判断次级折返的位置,对投资者挑选合适的加仓机会十分有利。

0.382的黄金分割线是黄金分割率中十分常见的分割点。中长期的牛市中,若出现次级折返情况的话,下跌幅度可以首先看跌至0.382 的回调位置。0.382的分割线是如何测量的呢?从股价反弹底部短线见顶的位置,股价应累计下跌38.2%,才是股价短线见底回升的次级调整的位置。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-2所示,中小板指数的月K线中,此指数告别了持续时间长达十个月的调整走势后,终于开始见底回升。告别了长期调整的熊市行情。此股震荡走高的牛市中,调整情况明显在图中阴线处出现。

从黄金分割线来看的话,股价短线调整的位置可以下跌至0.382 这个幅度。即中小板指数从底部的2114点开始反转,达到反转的高位 5000点以后,累计上涨幅度达到(5000-2114) =2886点。 即指数短线回调的位置应该是2886点的(I-0.382)处,是[2114+ (1-0.382) x 2886]≈3897点。从图中指数回落企稳的点位来看,正是 4000点附近的位置,表示判断是十分准确的。若投资者在日K线中判断股价的企稳回升点的话,其实可以更加准确地判断出点位。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-3所示,在长期牛市中第一次出现了回调走势后,此股继续在图中出现了调整的情况。不仅第一次能用0.382的黄金分割线来判断,第二次的次级折返的走势同样可以是0.382的分割线处。同样是从最底部的2114点开始计算,指数反弹到高位6187点时再次出现次级折返的下跌调整点,应该是2114+ (6187-2114) x (1-0.382) = 4631. 114点。从图中所示的股价次级折返走势结束的点位来看,此指数反转点正是在4631点附近。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-4所示,在完成长期牛市行情后,中小板指数最终轻松见顶最高点7493.29点,并开始了持续回落的走势。从最高点7493.29点开始计算的话,指数累计下跌的幅度达到0.618的黄金分割线。前期牛市中,股价短线回调的位置可以是0.382的幅度。但指数自从见顶最高点7493.29点后,需要调整的空间就很大了。指数之所以在0.618 的分割线上出现了明显的反转,是因为此分割点在黄金分割率里边的特殊作用是其他分割点无法比拟的。如果投资者提前计算一下0.618 的分割点对应的指数位置,并做好抄底的准备,还是有望获得很好的抄底机会的。

二、熊市行情的黄金分割折返

虽然股价的运行趋势不同,但长期走势中的次级折返的情况却是常见的。熊市中,当股价回落至一定程度时,中短期的反弹走势可以说就是次级折返的情况。若还是用黄金分割的理念来提前预测相应的折返点的话,投资者就可以在指数回落到相应的黄金分割点时开始加仓,并获得一些短线的利润。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-5所示,中小板指数的周K线中,股价的长期牛市行情终于出现见顶迹象。在量能达到图中E所示的地量程度时,此股终于开始逐渐走弱了。 从成交量上来看股价已明显见顶,这样,此下跌趋势显然是和前期的牛市行情对应的道氏理论的中长期下跌趋势了。既然是中长期下跌趋势,那么在下跌图中,股价出现次级折返的反弹走势的概率是十分高的。其中0.5的黄金分割线也是值得投资者考虑的点位。

如此看来,在判断此股的反弹位置时,0.5的反弹高度是非常值得关注的点位。图中中小板指数成功缩量见顶后,短线探底回升之后反弹的高度果然是此指数下跌空间的0.5。指数见顶回落后能有这么精准的重新回落点位,表示投资者是可以在这时候清仓的。说到底,选择合适的抄底机会的同时还需要在恰当的价位减仓甚至轻仓持股,这样做的目的是在尽可能控制风险的情况下增加收益。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-6所示,中小板指数的周K线中,此股的下跌趋势还是在延续着。虽说熊市中次级折返的情况十分常见,但股价的下跌幅度比较大的时候,短线反弹的幅度会越来越小。因为道氏理论说的中长期的熊市行情中,看涨的投资者会越来越少。追涨造成的股价反弹的空间也会越来越小。真正见底以前,股价的波动幅度会更小。这样,提前反弹到0.5的时候,以后的次级折返的幅度会不断减小。图中中小板指数再次下跌以后,反弹的高度只达到了0.236的幅度。判断反弹高度的时候,没有一定之规,股价却可以在相应的黄金分割点发生转变。一旦出现这样的信号,投资者就可以准备短线减仓了。

三、个股的黄金分割折返

指数能在黄金分割位置上出现次级折返的走势,个股的走势总是和指数有一定的相关性。相关性高的个股,当然也能与指数出现同样的次级折返的情况了。并且,判断相应的反转信号出现的位置,也可以在黄金分割的点位上。更准确地说,个股的走势可以与指数的走势相关性很高,并且和指数在同样的位置出现次级折返的情况。当然, 股价也可以和指数走势相似,而且在涨跌幅度上呈现出一定比例。如果果真如此的话,个股在道氏理论的牛市或熊市行情中,同样会出现相似的次级折返的情况。把握好大趋势的情况下,运用黄金分割点来判断次级折返的点位,就可以抓住熊市中的减仓机会或是牛市中的加仓时机了。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-7所示,七喜控股的周K线中,此股反转下跌的次级折返走势在牛市行情持续九个月之后出现了。 次级折返的情况总归不会成为影响股价长期牛市行情的因素。因此,用黄金分割的方法来判断折返的情况,股价恰巧在图中标注的0.382的位置上开始止跌回升了。勾画出黄金分割线的时候,投资者可以从股价长期回升趋势的高位开始,一直延伸至股价前期底部价位。黄金分割线的位置恰好是0.382, 正说明次级折返的幅度并没有很高。判断理想的抄底机会,这个位置还是可以的。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-8所示,七喜控股的周K线中,此股的反转信号正是图中所示的两阳线夹一根阴线的走势。自从此股周K线中的见底信号出现后,股价开始顺利走出了次级折返的调整走势,延续了前期牛市行情。 选择恰当的抄底机会时,若周K线当中的见底信号不够清晰的话,投资者可以在股价的日K线中选择恰当的抄底机会。日K线中的见底信号可以提前出现,而股价在周K线的见底信号却可以迟钝一些。 如此一来,投资者选择抄底的机会就很容易了。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-9所示,七喜控股在见顶回落以后,长期回落的牛市中的次级折返情况,股价反弹的高度同样可以是0.382的幅度。只是相对于牛市中的次级折返的情况而言,熊市中的次级折返走势的股价是上涨的,而且股价上涨的最高幅度可以在下跌空间的0.382处。

黄金分割与道氏理论折返幅度

如图5-10所示,七喜控股的反弹走势出现于0.382处,十字星的见顶信号即为短线明显的见顶信号。同样地,既然判断出出二股已出现了十字星的见顶信号,并且是在黄金分割线的位置出现的,那么短线在股价反弹到0.382处开始减仓就显得比较现实了。可以第一时间预期到反弹高度并做好减仓准备的投资者,才可以尽可能多地在获利的情况下达到减仓的目的。

--节选自《道氏理论实战技法》,请支持正版,购买链接

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