道氏理论与趋势线

2020年8月7日 评论 143 3980字

一、趋势线的简单画法

对于熊市行情来说,趋势线的画法与牛市类似。不过趋势线的两个低点变成了股价反弹的两个高点。第一时间形成的或最具压制股价下跌意义的两条趋势线连接起来就形成了最初的趋势线了。趋势线被勾画出来后,对以后股价的走势会起到十分重要的指导作用。

1、上涨的牛市行情中,趋势线的画法

牛市行情趋势线的画法主要有两种:

其一,连接两条具备决定股价反弹意义的阳线的开盘价格,向右下方延伸,就是上升趋势线了。这种连接阳线开盘价形成的上升趋势线,角度比较适合中级行情和原始行情。

道氏理论与趋势线

如图3-1所示,金健米业的周K线中,确认此牛市趋势线的两根阳线的开盘价格,相隔一年多之久,对股价上涨的支撑效果显然是毋庸置疑的。既然是收盘价格确认的支撑线,那么在股价运行的过程中, 一旦在某一个位置跌破了此上涨趋势线,那将是投资者减仓的重要机会。趋势的延续在短时间里显然不会停止。该趋势线的确立可以为投资者提供非常不错的机会。

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如图3-2所示,金健米业的周K线中,该股短线虽然回落至上升趋势线,却是投资者相当好的短线抄底机会。在该上升趋势线附近经历了三周的调整后,该股短时期内暴涨幅度高达28%,一跃成为短线涨幅不小的黑马股

其二,将两条阳线的最低价格连接,形成一条向右上方延伸的趋势线。这种连接最低价格形成的牛市行情的趋势线一般情况下不容易被期间的调整跌破,相对来说,比较适用于原始行情的走势。

道氏理论与趋势线

如图3-3所示,沱牌舍得的日K线当中,该股回升的趋势线是由股价反弹阳线的最低价格勾画出来的。量能放大的情况下,此股持续反弹,连接图中两个短线底部的小阳线,自然可以获得股价飘升带来的丰厚利润。

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如图3-4所示,从支撑线的支撑效果来看,沱牌舍得的上涨趋势中,两次十分成功的反弹行情,起点就是图中标明的趋势线附近,这表示,通过勾画股价拉升出阳线的最低价格开始做趋势线,对股价长期回升的支撑效果也是很不错的。只不过在判断反弹点位的时候,利用收盘价格画出来的趋势线更有效一些。

2、下跌的熊市行情中,趋势线的画法

熊市行情的趋势线的画法主要有两种:

其一,将两条具有决定意义的阴线的开盘价格连接起来,向右下方延伸,就形成了中期与原始下跌行情的趋势线。

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如图3-5所示,中海集运的周K线中,股价的持续回落的趋势中,沿着图中两条阴线的开盘价格勾画出来的下跌趋势线,是投资者不可忽视的重要压力位。 后市股价的运行趋势基本是围绕着此趋势线以下运行的。这表明使用阴线的开盘价格勾画出来的回落趋势线对股价的压制效果还是相当强劲的。

其二,将两条具有决定意义的阴线的最高价格连接起来,向右下方延伸,就形成了适用于原始下跌行情的趋势线。

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如图3-6所示,中海集运的周K线中,同样的趋势线,根据阴线的最高价格勾画出来的话,对股价的压制效果就十分一般了。在该股见底白性乙末期,股价已非常明显地回升到了下跌趋势线以上。但是,此股距离真正见底的价位还有很长一段距离。

二、趋势线的有效性

判断一条趋势线的作用效果,主要从趋势线的确认次数、趋势线的持续时间和趋势线的角度三方面来看待。

1、趋势线的确认次数

趋势线的确认次数越多,相应的支撑或压制效果也会越明显。投资者判断买卖时间的时候,可以考虑根据有效的支撑或压力线来判断准确的买卖机会,这样的话更容易取得成功。就拿支撑线来说,支撑线一旦被确认下来,此股屡次回落至趋势线附近的时候都可以受到支撑,并且开始迅速放量反弹的话,那么后市股价再次回落到趋势线上,一定还是很好的建仓机会。

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如图3-7所示,安徽水利的周K线中,股价自然见底回升之后就沿着趋势线持续向上反攻。很显然,此上升趋势线已经成为股价大幅度冲高的动力来源。股价短线涨幅虽然不大,但是在趋势线附近持续出现的小反弹表示此趋势线已经得到了非常充分的验证。不管此股以后的运行如何,都不会轻易地跌破该回升的趋势线的。牢牢地掌握住这一点的话,投资者就可以避开相关的损失。

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如图3-8所示,安徽水利的周K线中,终于出现了放量突破走势。图中此股大幅度上涨的起点,正是前期屡次确认有效果的上升趋势线。在长达九个月的时间里,股价短线屡次地上升趋势线上反弹, 表明股价最大幅度上攻是可以预见的走势。判断趋势线的支撑效果是能从趋势线的确认次数上来看的。频繁被确认的安徽水利的上升趋势线,支撑效果十分可靠。

2、趋势线的持续时间

趋势线持续有效的时间越长,对股价长期走势的指引作用越有效。 若是在牛市中的话,股价之所以可以持续不断地大幅度上攻,其原因也在于趋势线的长期支撑作用,当然,持续时间比较长的趋势线,两个靠近的股价调整的底部的连线不可以太平或太陡峭,否则趋势就会失去应有的效果。

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如图3-9所示,青岛海尔的周K线中,前期此股见底反弹后确认的支撑线,又过了一年半以后,依然起到了支撑效果。从图中青岛海尔的短线大幅度反弹的走势中能够看出来,股价明显是受到了支撑才开始大幅度走高的。从这一点来说,判断该股的企稳回升的信号其实是十分容易的。既然长达一年的支撑线可以支撑住股价,那么反弹将会继续延续下来。

道氏理论与趋势线

如图3-10所示,在长期趋势线的引导下,青岛海尔果然开始了大幅放量回升的走势。股价从短线的16元开始反弹,直至高位31.63元才出现见顶回落的走势。这表示从趋势线持续时间上来判断支撑效果还是十分管用的。毕竟,长期走强的趋势中,即使股价短时间出现回落,遇到支撑线再次反弹的概率还是非常高的。多方也不可能在短时间内就把股价打压底部。 下跌到长期趋势线附近的股价正是短线抄底的好机会。

3、趋势线的角度

趋势线的角度大小,会在很大程度上决定股价趋势的强弱。通常情况下,涨幅的股价和持续涨停板的股价,两者在趋势线上是截然不同的。一般涨幅的个股,趋势线相对来说都十分平缓,趋势线推动股价上涨的势头不会太猛烈。但持续大涨甚至连续涨停的股价,表现在趋势线上要很强。

道氏理论与趋势线

如图3-11所示,中国宝安的回升趋势的角度明显大于上涨指数的上升趋势线。把握好此股的回升角度,投资者判断趋势的有效性是十分轻松的。毕竟,角度大的趋势线,支撑股价上涨的力度也十分大。 长期来看,股价以后的上升空间也会更高一些。

三、趋势线和道氏理论趋势大小的判断

趋势线表现出来的股价运行趋势的强弱,可以在很大程度上反映趋势的大小。简单地说,趋势线的角度越大,表示股价上涨或下跌的趋势也会更大。股价沿着趋势线运行的过程中,能够出现的涨跌空间也会更大。从趋势线被确认的时间起,投资者就应该判断出指数以后运行趋势的大小。既然已基本上预测出股价的涨跌趋势大小,那么投资者就应该提前采取对策,以免错过投资的最佳时机。

道氏理论与趋势线

如图3-12所示,关于趋势线和股价运行趋势的问题,上证指数和中小板指数的叠加图形同样可以反映出这样的特征来。在上证指数短线见顶进入调整去市后,中小板指数还延续着前期回升的牛市行情。 千万不能忽视这一再次获利的机会。中小板指数强于上证指数,趋势线上就可以表现出来。而在指数大幅冲高后,上证指数出现了跌破趋势线的走势,但中小板指数仍然维持强势。两者之间的背离,就是投资者采取行动的机会。把主板的股票换成中小板的强势股的话,投资者在这个阶段一定会获得相应的回报。

四、趋势线和道氏理论趋势多空的判断

股价沿着趋势线运行的强弱状况,在很大程度上可以反映出道氏理论趋势的多空状态。趋势线一旦确立,股价就会沿着趋势线指向的方向运行。并且,在趋势线被成功突破以前,股价的运行趋势不会有太大的变化。即使股价出现了有悖于大趋势的走势,那也应该当作是长期走势的中期折返走势。中期的折返走势并不能改变股价运行的大趋势。

只要趋势线被向着反方向运行的股价突破,趋势线在前期起到的支撑或压制作用也就同步消失了。股价将会在新的趋势上运行,投资者在操作上也应该做出相应的调整,才不至于遭受损失或错过相应的建仓机会。

道氏理论与趋势线

如图3-13所示,创业板指的周K线中,该指数起初还是延续上升的趋势震荡走高的。但这种上升的势头持续的时间不长,股价就成功跌破了上升趋势线,也就在这个时候,是投资者短线减仓的重要时机。从趋势线的转变可以看出,股价的运行趋势从看多转变为看空, 其实也是大趋势转变的十分重要的信号。

五、趋势线和道氏理论趋势延续的判断

一旦趋势线形成,就不会轻易转变为反方向的趋势。道氏理论反应的趋势,其实就在趋势线上非常清晰地反映出来。只要股价还没有成功运行到趋势的反方向,那么趋势就会延续下来。道氏理论中所说的股价运行的中长期的走势,其实也是股价运行在趋势线上的正常反应。也就是说,准确地勾画出趋势线的运行方向,对于投资者以后的买卖操作的帮助是空前的。道氏理论里股价运行趋势就是趋势线延续和股价运行的过程。

道氏理论与趋势线

如图3-14所示,中国宝安的日K线当中,股价的回升趋势还是非常明确的。股价在趋势线上出现了持续三波段的拉升行情。而图中股价最后跌破趋势线的时候,就是道氏理论的中长期牛市行情转化成熊市的信号。把握此股反转的信号,成功逃顶将不是问题。

六、趋势线和道氏理论趋势反转的判断

一旦可靠的趋势线形成,道氏理论所说的中长期走势也就出现了。 股价短线的次级折返走势不停地出现,却没有改变股价运行的中长期的走势。真正的反转信号是次级折返走势更深入的发展,以至于股价运行至趋势线的反方向,那么道氏理论的中长期行情也就宣告结束了。 下面以ST中冠A周K线的牛市结束的信号为例来说明一下趋势的反转。

道氏理论与趋势线

如图3-15所示,ST中冠A的周K线中,虽然股价持续回升的大趋势长达一年半,但终究没有逃过转变趋势的结果。图中股价成功跌破了此股的上升趋势线,表明道氏理论里所说的长期牛市行情也跌破了。后市股价大幅下挫就是长期牛市转化为长期熊市行情的重要信号。 判断道氏理论的长期趋势的转变信号,也就是在股价突破趋势线的那一刻起。方向被确认以后,投资者应该在操作上做出相应的调整。

--节选自《道氏理论实战技法》,请支持正版,购买链接

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