道氏通道线的应用实例

gupiao778
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2020年8月7日 评论 79 2506字

一、5・29胜利大逃亡

不论投资者投资股票还是期货,都必须学会精心选择人市机会和出市机会,只有这样才能回避风险并扩大赢利。

道氏通道线的应用实例

从图18-2-1表示的上证指数长期图的次级上升趋势线我们可以看出,此刻上证指数已经进人到牛市第三期了,一旦向下突破第三期的次级上升趋势线,将可能出现大幅调整,甚至将发生转势。为此,我们随时都要准备在牛市第三期市场处于最疯狂的时候逃顶。

由于2006年底的上涨幅度过大,以及随着进人2007年波动幅度的加大,投资者首先应当减仓观望,等待有所调整之后再人市。

道氏通道线的应用实例

从图18-2-2中可以看到,到2007年1月底大盘出现了大幅调整,并形成急促的下跌趋势,我们可以画出下降趋势线AB。由于市场仍然处于牛市中,因此这轮调整时间不会太长。当大盘指数向上突破趋势线AB的时候,将为我们提供一个人市机会。

随后,上证指数果然突破趋势线AB,迅速上扬并形成上升趋势,我们可以画出上升趋势线CD。当指数沿着趋势线CD上涨到前期高点甚至超过前期高点时,是一个暂时退市的机会。因为前期高点没有来得及出仓的投资者很可能在此时出市,并有可能形成双顶形态。

随后,上证指数果然回落,而后又重新上涨并继续保持升势,我们将相对的低点连接起来再画一条较平的上升趋势线EF。只要上证指数回落到趋势线EF之上,就是人市机会。只要上证指数不跌破趋势线EF就继续持仓。在随后的行情中,上证指数加速上行,我们因此再画上升趋势线GH,只要上证指数不跌破趋势线GH就继续持仓。

我们遵循一个原则:一条趋势线如果曾经起过作用,将可能再起作用, 并且起作用的次数越多,再度起作用的概率就越大。

现在我们连接两个相对的高点I、J并延长做一条道氏通道线。道氏通道线与一般通道线有很多区别,其中最大的区别就是不要求通道线与趋势线平行。

道氏通道线IJ与道氏趋势线GH几乎相交的地方是一个出市的机会, 因为行情受到这两条线的夹击已经走投无路了。

当上证指数重新回到道氏通道线H之上后,投资者又可以重新入市。

随着上证指数的上涨,我们又可以做上升趋势线KL0

当指数跌破上升趋势线KL的时候,是一次回避风险的出市机会。

当我们发现道氏通道线U的延长线起到良好的支撑作用时,说明当前市场并没有风险。这又是一次人市的机会。同时,我们连接两个相对的高点JQ并向两端延长,也就是再画一条道氏通道线MN。

随着上证指数的继续向上发展,之后我们又可以画出上升趋势线OP。

当道氏通道线MN与趋势线op几乎相交时,根据以往的经验,为了回避风险我们可以暂时出市,这次出市后来被证明是5・29胜利大逃亡!

在5月29日,长道氏通道线MN压制短趋势线op。这里又遵循一个原则:当出现两条线都起做作用的时候,明显较长的那条线通常起着决定性作用。因此,从5月30日开始上证指数出现了大幅下跌的行情。不过,假如长道氏通道线MN被向上突破,上证指数的上涨空间也较大。

如果没有道氏通道线的帮忙,仅仅根据传统的技术分析思路,上证指数在5月29日不但创出新高,而且放量上攻,无论如何都要继续多持有一天股票才能卖出,但通过较长的道氏通道线我们已经知道价格向上已经无处可逃了,只有选择向下调整。事后,上证指数的大幅回调行情也证明了这一点,这证明了道氏通道线MN的重要压力作用。说明道氏通道线在中国股票市场是适用的。

二、6・20逃生

假如投资者的运气没有那么好,没有能够在5・29胜利大逃亡,是否就没有机会了呢?既然价格的波动是按趋势方式发展,就说明市场还是会提供一定机会的,这需要我们好好把握。

还是在图18-2-2上,我们首先应当连接两个相对的低点R、S画一条较长的上升趋势线TU,这是一条临时的次级趋势线。读者可以注意到,在做上升次级趋势线TU的时候,并没有从这轮上升次级运动的最低点开始画起,而是从整个轮廓的相对最低位,也就是以R、S为基点,目的是将整个区域的价格图都托在次级上升趋势线TU的上面。

我们再做一条上升趋势线VW,此刻出现的情况是,上升趋势线TU与趋势线VW几乎相交,我们可以看到上证指数在跌破上升趋势线TU之后, TU起到了很好的反压作用。从图18-2-2中可以看出至少有两天逃生的机会。并且上证指数跌破趋势线vw时又是一次逃生的机会---6・20逃生。

此前曾经做过一条上升趋势线EF(此时还不能确定该趋势线的级别), 但随着上证指数加速上行之后,于是上升趋势线就调整为GH,在上证指数出现一定幅度调整至S之后,连接R,S就形成了目前的上升次级趋势线,先将RS向两端延长之后得到的TU确定为次级上升趋势线。而其他的趋势线(如EF)只能算是日常趋势线。

另外,次级趋势线的作用不仅可以划分次级运动,还可以帮助我们画道氏通道线,而道氏通道线则可以帮助我们确定压力位或者支撑位,并进行阶段性出市,成功地规避风险。

例二 举例说明必须用对数图的原因

读者可能会问:为什么一定要在对数图中进行呢?在数字图中分析不行吗?下面我们用普通数字图进行比较来说明。

道氏通道线的应用实例

我们可以在图18-2-3展示的普通数字图中看到,5月29日的K线突破道氏轨道线MN形成“假突破”,而在对数图中5月29日的K线就没有形成“假突破”,这将有效地提示我们在5月29日出市。

我们可以在普通数字图中看到,在6月20日之前有几个K线既在趋势线vw之上,又突破趋势线TU形成“假突破”,理应继续上攻,大有再创新高之势。然而,6月20日却急转直下。普通汉字图不仅没能有效地预示市场的风险,反而给出市场更强的信号。而在对数图中则没有出现“假突破”。

不论是水平线还是趋势线的研究还没有结束,有关道氏理论的应用还需要我们作更多的总结。口其实,成功的关键就在于对细节的把握,技术分析的水平就在这毫厘之差,“失之毫厘,谬以千里”。有人说技术分析不管用, 其实是因为不理解其中的精髓而不会用。

市场以趋势方式发展,趋势的发展变化是有节奏的,在每段节奏当中趋势的强度也是不断变化的。只要我们学习到道氏理论的精髓,就可以真正精通技术分析,从而在把握市场机会的同时规避市场风险。特别是:能帮你剥离市场中的假象,看清市场的真相!

--节选自《道氏理论实战版:鉴别股票市场趋势的方法》,请支持正版,购买链接

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