道氏通道线的定义、地位及作用

2020年8月7日 评论 137 2148字

一、道氏通道线的定义

不论是道氏通道线还是普通通道线,也不论是在数字图还是在对数图中,在画它们的时候,我们很难看到价格也像通道线一样保持平行地向前发展。这是由于,尽管一个级别的价格运动通道的宽度在一个时期内基本上是一定的,但是由于趋势是处于发展变化中的,因此在一段时间内有可能是逐渐加强的过程,也有可能是逐渐减弱的过程,因此在更多的情况下,所形成的实际价格通道并不是平行的。当然,也有少数的情况趋势强度能保持一段时间的稳定,并保持价格处于平行的通道中。

道氏通道线的定义:在对数图中,在首先确定道氏趋势线之后,在道氏趋势线的对面,即普通通道线的相应位置连接两个相对高点或相对低点的近似切线,就是道氏通道线。

特别需要指出的是:在本书中,笔者并不要求道氏通道线一定要与道氏趋势线平行。这也是道氏通道线与普通通道线的重要区别。

从定义的描述中我们可以知道,道氏通道线在本质上是一个不太规则的通道或形态结构。如果窄长一些,则可以理解为趋势通道;如果宽短一些,则可以理解为形态结构。因此,笔者认为,形态结构中的相当一部分可以理解为道氏通道。如图18-1-1。

道氏通道线的定义、地位及作用

我们分别画出日常道氏趋势线EF对应的日常道氏通道线E'F',日常道氏趋势线GH对应的日常道氏通道线G'H',日常道氏趋势线KL对应的日常道氏通道线K'L',以及次级道氏趋势线MN对应的次级通道线M'N飞需要说明的是,当中不论是日常道氏通道线还是次级道氏通道线,都是经过多次调整才最终确定的。其实,就是日常道氏趋势线KL和日常道氏通道线 K'L'它们的级别此刻还是待定的。

这里的日常道氏通道线E'F'既与低于日常级别的道氏趋势线AB扮演了低于日常级别的通道线,又与日常道氏趋势线EF扮演了日常级别的通道线。也就是身兼两级,体现出道氏通道线扮演角色的复杂性,包括级别的复杂性和性质(压力、支撑)的复杂性。

随着日常道氏趋势线EF与日常道氏通道线E'F'构成的道氏通道逐渐变宽,表明趋势在逐渐变弱,当日常道氏通道到达次级道氏通道线M'N'的时候就遇阻回落了。日常道氏趋势线GH与日常道氏通道线G'H’构成的道氏通道逐渐变宽,表明趋势逐渐变弱,当通道到达次级道氏趋势线MN的时候遇到了支撑,重现升势。日常道氏趋势线KL与日常道氏通道线K'L' 构成的道氏通道逐渐变宽,表明趋势变弱,当通道到达次级道氏通道线 M'N'的时候又遇阻回落了。直到向上突破次级道氏通道线M'N'为止进入下一个时期的加速上升行情。

我们注意到,次级道氏趋势线MN与次级通道线MN'所构成的通道几乎是平行的,因此可以将普通通道理解为是道氏通道的特例。

二、道氏通道线的地位

道氏通道线是一个依附于道氏趋势线的辅助工具,其分析和操作的指导作用相对道氏趋势线是第二位的。道氏通道线是不能脱离道氏趋势线的,只有这样才能更好地执行操作。

三、道氏通道线的作用

1、提前判断走向

由于我们的目的是利用道氏趋势线分解三重运动之后,更好地把握趋势发展的节奏以及各段节奏趋势的强弱程度,以便于我们更好地把握市场的投资机会。如图18-1-1所示,我们可以依据道氏通道的宽度变化来理解趋势的强弱变化,而且,每当日常通道与次级通道相交的时候,就是很好的买进或卖出的机会。

在某种程度上,各种形态分析可以理解为是道氏通道分析的演化。具体形态分析这里就不赘述了,在此只强调:有了道氏通道线这个概念之后, 通过道氏趋势线与道氏通道线之间的依附关系,可以提前确定价格的突破方向,这对于我们的投资是非常有利的,因为等突破形态之后价格很可能已经涨得很高,已经没有太大的吸引力了。

道氏通道线的定义、地位及作用

如图18-1-2所示,通常情况下我们发现双底形态之后需要等到向上突破颈线位才可以建立多头头寸,但是当我们确定道氏趋势线和道氏通道线之后就没有必要非等到向上突破颈线位不可,可以在道氏趋势线得到支撑后提前买进,这样人市既安全、赢利空间又大。

2、更好地理解各种形态的形成机理以及更好地进行形态分析

道氏通道线的定义、地位及作用

扩张三角形表明趋势逐渐减弱,道氏趋势线被突破的概率较大。如图 18-1-3所示,根据扩张三角形提前判断突破方向。

收缩三角形。由于道氏通道线与道氏趋势线的张口不断收缩,表明趋势逐渐加强,所以趋势性加强,道氏趋势线将更加有效,因此道氏通道线被突破的概率较大。这种情况通常在波浪理论中的第四浪时出现。如图 18-1-4所示。

道氏通道线的定义、地位及作用

楔形形态的情况也类似,只不过更加细长一些。不论是上升楔形还是下降楔形,通常被突破的是道氏趋势线。主要原因是:通常楔形形态属于次级调整行情,因此最终要向基本运动的方向突破。如图18-1-5所示,中集集团(000039)楔形形态的道氏趋势线被突破。

道氏通道线的定义、地位及作用

当然,在技术分析图形中还有许许多多的形态,这里不可能一一列举, 有兴趣的读者可以根据道氏趋势线和道氏通道线的性质特点对它们进行深入研究,让我们共同来研究并发展道氏理论吧!

总之,在许多技术分析的书籍中都以很大篇幅介绍形态,结果还是使读者一头雾水,不知所以然。笔者所建立的道氏通道线概念,目的是将各种形态分析归类为道氏通道线与道氏趋势线的组合,使问题简单化。这样,在更好地理解趋势的基础上,进行趋势方向分析的同时,适当进行定量分析,以利于提高投资技巧。

--节选自《道氏理论实战版:鉴别股票市场趋势的方法》,请支持正版,购买链接

778股票学习网(https://gupiao778.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎!
匿名

发表评论

匿名网友