道氏趋势线的定义

2020年8月7日 评论 115 2176字

一、道氏趋势线的定义

根据道氏理论给道氏趋势线下的定义:道氏趋势线是划分趋势级别、确定趋势方向的近似切线。

这个定义包含三部分内容:首先是近似切线;其次是确定趋势的方向;第三,最重要的作用是划分趋势的级别。因此,笔者对于道氏趋势线的定义与市面上“经典”书籍中对趋势线所下的定义有所不同。

二、画道氏趋势线的原则

1、道氏趋势线的直线原则

所谓市场价格按趋势方式发展的含义是,价格按直线方式发展,这样我们也就有在价格图中画趋势线的必要了。尽管我们还可以用移动平均线、抛物线等指标来表示趋势,但是这些指标都有如何选择参数的问题,而选择参数就必然带来太多人为的主观因素,我们真正需要的是尽量用客观的指标来分析趋势。由于直线没有选择参数的问题,因此笔者认为,直线是我们分析趋势的最佳选择。

这里再次提醒读者,本书要求,画道氏趋势线用的不是普通的数字图,而是对数图(实际上是半对数图)。因为将数据进行对数化处理之后,就可以将曲线部分在一定程度上直线化。

2、道氏趋势线的切线原则

趋势线要托起整个趋势或压住整个趋势。我们做道氏趋势线的切线原则就是将一定范围内的K线保持在趋势线的一侧,也就是说,不论是日常趋势线还是次级趋势线,都只能一侧有K线,而这条趋势线的级别是经过多次调整才能最终确定的。

因此,依照道氏趋势线的画法,对日常趋势线和次级趋势线来说,依据上一章的介绍,也就是在操作的时候并不考虑假突破的问题,所有的突破都当做真突破来处理,并执行操作计划。这里想告诉读者的是,笔者在寻找假突破案例的时候发现,要找到有代表性的假突破的案例也是很困难的。

在切线理论中,趋势线是切线家族中的一部分。规定切线原则的目的是使得价格的波动保持在道氏趋势线的一侧,因此它是将价格波动运行的相对低点和低点的连接或相对高点和高点的连接直线。不过,趋势线的起始位置并不一定是这轮行情的最高点或最低点。

由于趋势线的本质是切线,所以不论是哪一个级别的趋势线,其目的都是指出这个趋势的示意轮廓,因此不要拘泥于连接一轮行情的相对最高点与相对最高点或相对最低点与相对最低点之间的连线。如图14一1一1所示,我们看到在图中不论是日常趋势线AB和CD,还是次级趋势线EF,K 线都是保持在它们的一侧,目的是将趋势的轮廓展现出来。

道氏趋势线的定义

普通趋势线有很多种情况不好画。如图14-1-1所示,我们无法从最低点74. 19开始画普通趋势线。而画道氏趋势线AB的时候只需要将AB 所触及的范围甩到一侧就可以解决问题了。只要没有突破上升道氏趋势线 AB,投资者就可以坚决持有手中的贵州茅台股票。

当价格跌破AB之后,投资者应当卖出手中的贵州茅台股票,并重新再画一条下降道氏趋势线CD,直到CD被向上突破再买进贵州茅台股票。

之后,重新画一条上升道氏趋势线EF,行情加速上升后再画上升道氏趋势线GH,行情继续上升之后画上升道氏趋势线IJ,这样画出的可能是一组包络线。当画出的是一组包络线的时候,只要没有跌破这组包络线的最后一条,投资者就可以坚决持有手中的贵州茅台股票,直到上升道氏趋势线 IJ被跌破为止。此时可以卖出股票。道氏趋势线IJ被跌破之后,开始形成下跌趋势,此时我们应该画趋势线KL了。

有时候为了将趋势表达清楚,甚至道氏趋势线在个别的情况下可以不与K线相接触。也就是,道氏趋势线并不严格要求连接一轮趋势的相对低点或相对高点,只要保持价格在趋势线的一侧,并表明趋势的方向就可以了。

为了分析和操作的方便,在可能的情况下,我们可以选择一条有代表性的线代替包络线作为道氏趋势线。不过,不一定能够很容易地画出来。

道氏趋势线的定义

再如图14-1-2所示,连接并延长A、B两点的上升日常趋势线并不是从5255的最低点(通常画趋势线是从这里开始的)开始画的,这样画的目的是保持这部分价格走势处于上升道氏趋势线AB的一侧,只要铜价保持在AB之上,投资者就可以继续持有多头头寸,直至铜价跌破AB之后再做空。

形成新的趋势后,连接并延长C、D两点的下降道氏趋势线是由最高点8335开始画的,这样画的目的是保持这部分价格走势处于趋势线CD的一侧。不过,连接并延长E、F两点的上升道氏趋势线也不是从5255的最低点开始画的。这样画的目的还是为了保持这部分价格走势处于趋势线EF的一侧。

经过比较之后,AB和CD是日常趋势线,而此刻EF只是暂时的次级趋势线,这条趋势线还需要根据后面的行情发展进行调整。

3、趋势线的定向原则

只要价格保持在趋势线一侧就说明趋势继续沿着原来的方向发展,甚至趋势还会加强,因此并不严格要求价格线一定要接触到道氏趋势线。

三、道氏趋势线的三个级别趋势线

根据道氏理论的三重运动原理,在任何时刻,市场上总有三种不同级别的趋势并存,因而我们有必要相应地采用不同的趋势线来分别描述这三个 1.30 级别的趋势。

当一条趋势线在时间上涵盖数月之久,可称之为“基本趋势线”或“长期趋势线”;较短时间的趋势线则称之为“次级趋势线”或“中期趋势线”;更短时间的趋势线则称之为日常趋势线。比如:上升的基本趋势线系由基本上升趋势的低点连接而成的;同时也可以用较短的较灵敏的次级趋势线描述次级运动的价格摆动;另外,还可以用更短的日常趋势线来描述日常波动 (见图14-1-3)。而普通趋势线则没有明确指出趋势线级别的划分。

道氏趋势线的定义

--节选自《道氏理论实战版:鉴别股票市场趋势的方法》,请支持正版,购买链接

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