水平线的级别划分

gupiao778
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2020年8月6日 评论 86 2910字

一、水平线可以分为两个级别

根据道氏理论的三重运动原理,价格的运动可以分为三个级别,即基本运动、次级运动和日常波动。如图4-2-1所示,我们可以将水平线分为基本运动级别的水平线、次级运动级别的水平线以及日常波动级别的水平线。 41 基本运动级别的水平线又可以分为基本运动级别的支撑线(简称基本支撑线)和基本运动级别的压力线(简称基本压力线)。同理,次级运动级别的水平线也可以分为次级运动级别的支撑线(简称次级支撑线)和次级运动级别的压力线(简称次级压力线);日常波动级别的水平线可以分为日常波动级别的支撑线(简称日常支撑线)和日常波动级别的压力线(简称日常压力线)。

水平线的级别划分

图中所画的基本支撑线在起初确定的时候仅仅是次级支撑线,但随着双底形态的形成以及进入牛市格局之后,才确定这是一条基本支撑线。

需要说明的是,水平线的级别在刚刚画出的时候很难一下子辨认出来, 只有通过观察后面的行情发展才能逐渐鉴别出水平线的级别。

但是对于基本运动来说,压力线就是牛市的顶部,而支撑线就是熊市底部,所以画出基本运动水平线的意义就不是很大了。因此,在没有特别必要的情况下,基本运动级别的水平线就不用画了,我们只需要画出次级运动级别和日常波动级别的水平线就可以了。通常情况下,基本运动级别的水平线往往可以用次级运动级别的水平线代替。而有些重要位置的次级运动级别的水平线与日常波动级别的水平线是重合的,甚至在极个别的情况下三个级别水平线的位置都是重合的。

二、对日常波动级别的支撑线和压力线的确认

对于日常波动级别的支撑线和压力线来说,它们总是共存的,它们的作用是阻止或暂时阻止价位朝一个方向继续运动。在上升趋势中,日常支撑线总是起到稳固价格并推动价格上涨的作用,而日常压力线只是暂时阻止价格的上涨,因此日常压力线总是屡屡被向上突破;在下跌趋势中,日常压力线总是起到压制价格上涨的作用,而日常支撑线只是暂时阻止价格下跌, 因此日常支撑线总是屡屡被向下突破

在通常情况下,日常波动级别支撑线和压力线附近的转折很少出现标准的形态结构,如果出现也多以V形形态出现。这或许是一个辨别日常级别水平线的方法。

水平线的级别划分

如图4-2-2所示,由于在上升趋势中阻力只是暂时阻止价格向上运动,而支撑总是占据主动地位,所以阶梯形的支撑线形态肯定了一个很强的趋势。笔者通过下方的三重复合移动平均线系统中的长期移动平均线组的张角逐渐张大来证明趋势强度。

阶梯形支撑线形态肯定了一个很强的趋势,通过下方的三重复合移动平均线系统中的长期移动平均线组的张角逐渐张大来证明趋势的强度。

三、对次级运动级别的压力线和支撑线的确认

一般来说,在熊市中,出现次级上升趋势之后,如若行情突破次级压力线,则说明熊市已结束;而在牛市中,出现次级下跌趋势后,如若行,情突破次级支撑线,则说明牛市已结束。

股价由上向下跌破次级支撑线,说明行情将由牛市转换为熊市。一般来说,在牛市中,出现次级下降趋势,如若价格跌破次级下降趋势的支撑线, 则说明牛市已结束;在次级上升趋势中,出现日常下降趋势,如若行情跌破日常下降趋势的支撑线,则说明次级上升趋势已结束,股价将依次级下降趋势继续下行0

股价由下向上突破次级压力线,说明行情将由熊市转换为牛市。一般来说,在熊市中,出现次级上升趋势:如若行情突破次级上升趋势的压力线, 则说明熊市已结束;在次级下降趋势中,出现日常上升趋势,如若行情突破日常下降趋势的压力线,则说明次级下降趋势已结束,股价将依次级上升趋势继续上行。

在分析趋势的时候,牛市中重要的支撑位置也是区分牛市各个时期的重要依据;熊市中重要的压力位置也是区分熊市各个时期的重要依据。具体到各个时期分界点的确定,则同时需要考虑支撑线与趋势线的交点等因素。这部分内容将在后面章节详细论述。

由于次级运动在基本运动和日常波动之间起到承上启下的作用,次级运动的鉴别对于趋势发展节奏的确定非常重要。因此,我们需要综合利用支撑线、压力线、趋势线、波浪形态等多种技术分析工具,这样才能更好地确定次级运动。

根据笔者的经验,在次级运动级别的水平线附近,很容易出现清晰的形态结构,这或许是区别次级水平线的方法。不过,出现形态结构附近的次级水平线也可能会转化为基本水平线。

支撑线和压力线既有暂时阻止趋势按原方向变动的可能,又有彻底阻止趋势按原方向变动的可能。如果后者发生则说明我们遇到的是基本运动级别的支撑线或压力线。当一轮牛市结束后,它就不可能再创出联袂走高的低价和高价,这时的支撑线和压力线就显得异常重要。在牛市中,每当市场向上试探前一个峰值阻力位的时候,这个位置总是处于极为关键的时刻。

一旦在上升趋势中价格不能越过前一个高点,便发出了现行趋势即将有变的第一个警告信号。通常这意味着,这一轮牛市已经结束,下一步的走向将是下跌的过程。如图4-2-3所示。

水平线的级别划分

在点5,价格无力向上超越过去的峰点3,然后又向下跌破了先前的低点4,这就构成了向下的趋势反转。此类形态称为“双重顶”。

请注意:在图4-2-3中,价格在点5,先是无力冲越前一高点(点3),然后就掉头向下,跌破了点4所示的前一个低点。这种趋势反转其实可以简单地通过观察支撑和压力的水平位置来判别。这类反转形态就是双重顶形态。双重顶这个形态非常重要,它和后面介绍的窄幅波动一样,可以理解为一种概念,它是道氏注意到的第二个价格走势形态。

一般地说,在牛市中,在次级上升趋势之后,出现次级下降趋势:如若行情未能突破次级上升趋势的压力线,则说明牛市已结束;如若行情跌破次级下降趋势的支撑线,则说明次级上升趋势已结束,股价将进入熊市继续下行。

同样,在熊市中,如果下一次未创新低,无力跌破前一个低谷支撑位,即未突破支撑线,这个熊市就已经处于关键的位置了,如果下一步价位向上突破了这次熊市的压力线,就发出了这个熊市将要结束的第一个警告信号,随后将很可能是牛市。如图4-2-4所示。

水平线的级别划分

通常,形成底部反转的第一个征兆是价格在点5能够维持在先前的低点3之上,而当价格向上穿越了先前的峰点4时,这个底部形成就得到了验证。

一般地说,在熊市中,在次级下降趋势之后,出现次级上升趋势:如若行情未能跌破次级下降趋势的支撑线,则说明熊市已结束;如若行情突破次级上升趋势的阻力线,则说明次级下降趋势已结束,股价将进入牛市继续上行。

在有些股票价格的走势图中,可清楚地分辨出支撑区及压力区。这两种区域可用来确认趋势将持续发展或是完全反转。一旦向上突破压力区, 那么股价可能继续上扬;一旦向下突破支撑区,则股价可能再现低潮。如图 4-2-5所示。在双底形态出现之后,开始确定支撑线的级别为次级运动级别,但在上证指数重新向上突破颈线位的时候,就可以最终确定支撑线的级别为基本运动级别,或者说这是一条次级支撑线和基本支撑线重合的支撑线。

水平线的级别划分

请注意:在一个明显的支撑区或压力区内非常容易形成清晰的形态结构。尽管后来跌破了颈线位,不过, 在经过了短暂的低潮之后又继续上行。在上证指数重新向上突破颈线位的时候,就可以最终确定支撑线的级别为基本运动级别,或者说这是一条次级支撑线和墓本支撑线重合的支撑线。

--节选自《道氏理论实战版:鉴别股票市场趋势的方法》,请支持正版,购买链接

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