水平线的作用

gupiao778
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2020年8月5日 评论 105 2084字

一、鉴别趋势

水平线分析法是帮助投资者鉴别趋势的重要方法之一。水平线分析主要就是依据支撑和压力的作用,在关键点位对价格运动的趋势进行鉴别。 我们所使用的很多分析工具,诸如支撑和阻力水平线、趋势线、价格形态、移动平均线等,其主要的作用就是辅助我们鉴别趋势。

二、提高投资者的执行力

技术分析的重要作用是使得我们的投资更有计划性,以及对于风险更具有控制性。我们不要认为水平线真的有什么神奇的“预测”功能,其实,水平线的真正作用是帮助投资者制订进人(退出)市场的计划,画水平线可以为投资者的买人、卖出提供重要依据,使投资者不至于仅凭直觉就进行买卖决策,以便于提高投资者的执行力。

水平线的作用

如图3-2-1所示,价格在支撑线B的上方向下突破支撑线B时,应平仓了结多头头寸,并到下一根支撑线A的位置时寻找买点。

股价由上向下接触支撑线A,但未能跌破而调头回升,若有大成交量配合,即可进货,以获取反弹利润。

突破水平线B之后上冲回调的低点再画一条水平线C。股价由上向下跌破支撑线C,一旦有大成交量配合,即说明另一段跌势已经形成,稍有回档即应出货,避免更大损失。

水平线的作用

如图3-2-2所示,铜价格在压力线A下方向上突破时,应买人多头头寸,并到上方一根压力线B的位置时寻找卖点。

铜价由下向上冲刺压力线B,但未能突破而调头回落,则可能出现一段新的下跌行情,此时无论盈亏,都应及时了结退场。

若冲击压力线B,但成交量未放出,则应观望,很有可能是上冲乏力、受阻回落的假突破,因此不能贸然跟进。

铜价由下向上突破压力线C,若成交量配合也随之放大,则说明压力线 C被有效突破,铜价将由下降趋势转换为上升趋势,因此应及时做多。

当铜价由下向上突破压力线C,若成交量不见大增,可待其回落;若回落也不见量放出,则可考虑买进;若不回落,只要能确认突破压力线C有效,再做多仍能获利,这是因为压力线C被有效击破后,一般会有一段行情。

三、在利用支撑线和压力线时习惯数值的重要性

支撑线和压力线都是水平线,他们通常是关键价位或整数位。由于每一条支撑线和压力线的确认都是人为进行的,因此根据价位变动画出的图表有很大的人为因素。图上即显示了压力线与支撑线是水平的价位线,这个价位线也可称之为“关卡价”,较常发生在整数价位,如百元价位或千点大关。

市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。投资者总喜欢以一些重要的习惯数,比如10、20、25、50、75、100以及100的整倍数,作为价格目标,并相应地采取措施。因而这些习惯数常常成为“心理上的”支撑或压力水平。根据这个常识,交易者可以在市场接近某个重要习惯数时平仓了结实现利润。

这个惯例的具体应用提醒我们,不要将交易指令的价格正好设置在这些明显的习惯数上。比方说,如果投资者试图在牛市中趁市场短暂下跌的时机买进,那么就要把限价指令的价格设置在稍高于某个重要习惯数之上。 因为试图在熊市中利用市场向上反弹的机会卖出,就应该把卖出指令的价格安排在稍低于习惯数的位置上。如果我们要对已有的敞口头寸设置保护性止损,那么其做法应当同开立新头寸的时候正好相反。

一般说来,我们也应该避免把保护性止损的水平设置在明显的习惯数上。举例来说,空头头寸不应该把止损指令放置在4.00元,而应放在4.01 元,以防止假突破被测出局,如图3-2-3所示。或者反过来,多头头寸的保护指令应当安排在3.49元而不是3.50元,以防止假突破而过早人市,如图 3-2-4所示。换言之,多头的保护指令应低于习惯数,而空头的保护指令应高于习惯数。市场遵循习惯数,特别是这些较重要的习惯数的倾向是其特征之一,因此技术型投资者应该把它熟记于心。

水平线的作用

空头头寸不应该把止损指令放置在4.00元,而应放在4.01元,以防止针对关键位 4.00的假突破被测出局。

水平线的作用

多头头寸不应该把止损指令放置在3.50元,而应放在3.49元,以防止针对关键位 3.50元的假突破而过早入市。

其中的原因是,高明的投机者可以通过停损单“操纵市场”。一般的投资者通常会采用止损单来保护自己,限制损失。所谓的止损单,是指设定的价位一旦被触及或穿越,则以当时“市价”买进或卖出。

例如,一位交易者以市价买进,随后可能递人另一张交易指令,在市场证明他为错误的时候,就设定卖出止损卖单。因为高明的投机者每天都在市场中打滚,他们非常了解交易的心理与状况,尤其是交易者如何设定停损点。在没有重大新闻的情况下,止损点通常都会设定在先前的(重要或次要)高点或低点。由于了解止损点的位置,高明的投机者基于利益的考虑, 都希望把价格推动至“支撑位”的稍下方或“压力位”的稍上方,迫使止损单成交。这称为“清除止损”。在止损单清除以后,市场将重新调整。这便是通常我们见到的技术位假突破发生的原因。

清除止损最常发生在短线交易上,但也同样适用于中期与长期。清除止损就是一种利用对于投资者习惯在电脑程序交易设置止损位的了解,用各种方法使止损被触发,并导致连续交易。由于是连续交易,通常可以走出一段莫明其妙的、凌厉的短期趋势,而且每一种市场都会出现这类活动。

--节选自《道氏理论实战版:鉴别股票市场趋势的方法》,请支持正版,购买链接

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