道氏理论之相互验证原则

gupiao778
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2020年8月5日 评论 85 1920字

道氏理论之所以会成为所有市场技术研究的鼻祖,是有非常重要的原因的。其中,该理论的五条十分重要的原则是不得不说的。相互验证原则,表明道氏理论趋势的确立需要两种看涨或看跌的信号同步出现,才可以确立股价的涨跌趋势。

相互验证原则中,其中十分重要的一条,就是走势两次确认的验证规律。若不是两次验证的话,将很难确认相应的趋势。本原则说的是指数在确定运行趋势时,一定要有两种指数同时出现相应的信号, 才可以基本上确定相应的趋势。忽视这一原则,在指数第一次出现了反转的信号就立即采取相应的买卖操作的人,一定会大失所望的。因为单一的指数出现了相应的反转信号的时候,所有的指数并不是都会向同一个方向运行。只有两种以上的指数同时确认了相应的运行趋势, 才表示指数的运行趋势是确定无误的。最简单的例子,深证成指若出现了见顶回落的迹象,那么上证指数&、须同时出现相应的反转信号, 才可以表明趋势的形成。仅仅深证成指开始反转,趋势的运行是不稳定的。两种指数的不一致,表明趋势的转变很可能不是将要形成的趋势。投资者在指数运行趋势不确定的时候采取相应的买卖操作是十分容易吃亏的。只有两种趋势相互验证,才可以确保行情的巩固。

1、指数突破的相互验证

指数在出现趋势转变时,会有开始走强或走弱的迹象。而这种迹象出现的起点可以是假突破的走势。到底何时指数会真正转变方向呢?是在两种指数同时转变运行趋势的时候。比如,上证指数结束了持续回升的中长期的牛市行情而开始进入到熊市的时候,判断熊市是否会真的持续下去,还要看指数的这种短线的走弱是短线行为还是中长线走弱的起点。若短线的次级反转转化为中长期的回落走势的话,那么毫无疑问,投资者做空是最正确的决定了。

下面就从上证指数走弱的信号,对比相应指数的走势,来分析指数的运行趋势是否已经确立。

道氏理论之相互验证原则

如图2-1所示,上证指数一深证成指的日K线叠加图中,上证指数自从见顶最高点位6124后,出现了十分明显的短线回落的趋势。指数回落后,反弹却并没有顺利突破前期6124的高位,形成了图中所示的下跌趋势线b,表明上证指数基本上处于熊市回落的趋势。验证这一熊市回落的大趋势的条件,就是同时处在下跌趋势的深证成指。图中的a线就是深证成指的下跌趋势线了。两个指数同时处在回落的趋势当中,表明熊市得到验证,应引起投资者的注意了。采取减仓的操作应对熊市行情,可以避免很多的损失。

道氏理论之相互验证原则

如图2-2所示,深证成指的日K线中,自从成功见顶14096点之后,虽说两次成功反弹到高位之上,却并没有维持住牛市行情。持续走弱的迹象表明,指数前期的牛市拉升走势已经不复存在。这个阶段成功减仓持股的话,就可以轻松避免损失的扩大。深证成指之所以在短线反弹之前期的高位之上,也没能阻止熊市的到来,是因为这个时期的上证指数已经很明显地走弱了。没有上证指数的走强的出现,深证成指的下跌自然也就在意料当中。

道氏理论之相互验证原则

如图2-3所示,上证指数持续走弱的趋势中,此指数反弹图中a. b两个位置的反弹走势却并没有达到前期高位的3478点的位置。这表明上证指数已经明显地进入到了熊市当中。深证成指反弹的走势之所以没能将牛市延续下来,和上证指数的走弱不无关系。两种走势的背离走势,前期的牛市行情无法维持也在意料当中了。作为主板的上证指数的持续走弱,表明股价下跌的趋势是难以挽回的了。

道氏理论之相互验证原则

如图2-4所示,上证指数一中小板指数的叠加图中,虽然上证指数已经进入了持续回落的走势中,但中小板指数的走向却是截然相反的。把握住两者的背离情况,投资者就可以知道在何种股票当中寻找到合适的机会了。 处于主板的股票当中,与上证指数的走向显然是相关性相对比较强的,出现相应的熊市走势是十分正常的。而中小板中的股票,当然和中小板指数的反弹走势相一致了。把握住这种情况, 投资者就可以获得相应的利润了。

上证指数和中小板指数的背离情况,虽然不是相互验证了熊市行情,却反过来表明了股价的企稳迹象。把握住这样的卖点的话,投资者自然能够获得相应的利润。

2、个股走势的相互验证

相似板块的股票在开始加速转变运行趋势时,往往会同步出现相应的突破。 判断一只股票突破的真假,就能够利用两只股票的叠加图走向来判断。若两只股票的走势相似,且同时出现了突破的信号,那么趋势显然是比较确定的。道氏理论里所说的两种指数同时出现突破的相互验证原则,被移植到两只相似股票的走势当中,同样对投资者的投资操作起到关键的指导作用。

两只股票的走势相互验证,前提是这两只股票在板块当中非常典型,或具有一定的代表性,两者走势一致的情况下,可以为投资者提供不错的操作机会。无论股价朝向多空哪个方向转变,当两只股票同时出现突破时,突破的概率将会大大增加。

--节选自《道氏理论实战技法》,请支持正版,购买链接

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