道氏理论的三种趋势

2020年8月5日 评论 122 2267字

道氏理论所讲的趋势包括三种:短期趋势、中期趋势与长期趋势。 三种不同的趋势中,持续时间是不一样的。投资者操作股票或是寻找买卖时机的时候,都一定要按照一定阶段的趋势来做,这样才能顺势而为,使资金运用效率达到最大化。短线操作的时候,无论股价中长期变化如何,应在短线中寻找买卖机会。而长线持股或空仓的情况下, 主要的趋势未发生改变之前,投资者不宜做出任何操作。在趋势出现反转信号的时候再考虑相应的操作,才可以尽可能地获利。

1、短期趋势

指数的短期趋势十分难以预测,但却是短线投资者获得利润的好时机。短时间内波动的指数,运行空间比较大的情况下,可以反映在个股当中翻倍的波动空间。投资者从技术上分析短线股价的走向,如果可以成功把握住短线牛股的话,一定可以获得丰厚的利润。但是, 短线运行趋势瞬息万变,投资利润丰厚的情况下,短线买卖股票的风险也是十分高的。怎样才可以在控制风险的情况下提高获利能力,是摆在每一个投资者面前的难题。从持续时间来看,短期趋势只能持续几天或者几个星期。若真的有利润的话,投资者一定要将获利效率提高到一个十分高的水平才行。

2、中期趋势

对于长期趋势来说,指数运行的中期趋势显然是次要的。但是, 次要的中期趋势波动空间与持续时间是比较长的。中期趋势持续的时间可能是几个星期或是几个月,比短期趋势的持续时间要长得多。中期趋势只要一出现,很多时候是和长期趋势相反的。正因为如此,中期趋势才可以经常被投资者当作长期趋势反转的信号来看待。相当于长期趋势出现假突破的中期趋势,总能迷惑一部分投资者。要想在长期趋势中获利,投资者一定要明白中期趋势在长期趋势当中的位置。 关注指数长期走势的情况下,看一下中期趋势的走势,才可以获得像样的利润。

3、长期趋势

长期趋势是最重要的趋势。投资者获利的根本是掌握指数运行的长期趋势。中短期趋势虽然重要,却没有长期趋势大。投资者只有明确中短期趋势在长期趋势中的位置,并结合长期走势来分析短期走势的买卖机会,才能更好地获得相应的回报。

短期趋势、中期趋势和长期趋势对投资者的意义都是十分大的。 中短期的指数走势可能持续时间短,变动幅度也不会很大,却可以提供给投资者短线获利的机会。即使是打算长期获利的投资者,也能利用短线运行的指数的买卖机会来操作股票,获得最佳的买卖点来提高获利水平。而中线运行的指数成为次级折返的情况的话,投资者可以在这个阶段进行操作。若中期的次级折返走势比较强,涨幅比较大的话,投资者获利水平并不会少。由此可见,短期、中期和长期的指数运行趋势对投资者的作用都是十分大的。把握好每一个趋势,投资者都可以获得较好的买卖机会。

道氏理论的三种趋势

如图1-1所示,是上证指数的年K线,之所以看年K线,是为了方便我们判断指数的长期趋势。因为长期趋势持续时间都是以年来计算的,图1-1所示的熊市行情就是持续五年之久的长期趋势。而之后的持续两年的牛市,就是长期的牛市行情。两者的方向不同,但都是长期趋势。投资者想要获利的话,可以在这样的长期趋势中判断。长期大牛市或熊市行情中,运行趋势并不是短时间内形成的。若没有明显的趋势转变的信号,投资者采取相应的操作还是可以抓住趋势,做到顺势而为的。

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如图1-2所示,上证指数的月K线当中,股指在长期熊市中不断持续的时候,期间出现了不少中期调整的情况。其中,如图1-2所示的位置出现的长达5个月的放量反弹,显然是投资者中线操作的机会。 但中线指数回升幅度虽然比较大,长期的下跌趋势却并没有发生根本的改变。从操作上看,这个中期调整的趋势也许可以提供不错的盈利机会,更重要的还是减仓出货的机会。长期回落的熊市还将延续,控制仓位底部才可以轻松降低风险。

道氏理论的三种趋势

如图1-3所示,上证指数的周K线中,指数持续回落的大趋势明显是在延续当中。长期趋势是熊市,而中期趋势是持续几个月的反弹走势。那么短期趋势就是图中所示的持续不足三周的反弹行情。股指反弹幅度虽然比较大,持续的时间却十分短暂,不足以改变熊市长期走势。判断熊市中的短期走势,时间长短是很重要的一环。

道氏理论的三种趋势

如图1-4所示,江苏三友的月K线中,股价的反转趋势还是十分强的。股价在长时间来看,显然是牛市大行情。在长时间的牛市中, 虽然也曾出现过短线调整,也有中线的调整情况出现,但股价的上升势头并没有发生根本变化。牛市行情持续了28个月后,股价才出现明显的转向信号。从操作上来看,投资者应该把握住大趋势,不断地持股看涨,一定可以在长期内获得较高的投资回报。

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如图1-5所示,江苏三友的日K线当中,股价的中期调整出现在了图中所示的位置。股价大幅度上涨过程中,中期调整达四个多月的时间,却仍然没有真正改变股价的长期牛市走向。也许有的持股投资者还对持续四个月的调整心有余悸而不敢再次看涨,但是这种中期较大跌幅的调整对长期牛市来说显然要小得多。

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如图1-6所示,江苏三友的日K线当中,短线的调整力度十分大,股价下跌的幅度也比较深。但每次下跌后,股价总能反转向上, 重新进入长期牛市行情中。好像是庄家有意给散户挖坑,股价短线大幅度下挫后迅速调整至牛市中。操作上把握这样的买点,自然能继续获得相应的回报了。

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如图1-7所示,江苏三友的日K线中,股价持续四个月的中期调整,虽然没能改变长期的牛市大行情,却给投资者带来了极大的麻烦。 股价深度调整过程中,恐怕没有几个投资者可以发现这是一个中期调整。中期调整的情况结束前,股价显然已经出现了十分明确的双底形态。这说明,投资者在操作上只要部分资金减仓,然后在股价双底企稳时再次加仓,后市才可以轻松获利。

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