调整浪的形态

gupiao778
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2020年7月31日 评论 96 5479字

调整浪意味着牛市中向下的调整及熊市中向上的调整。调整浪是对主趋势的修正,通常包括a-b-c三段。在实际操作过程中,对于调整浪的辨别要比推动浪困难得多,因为调整浪中经常会出现各种各样的特殊形态。

这些特殊形态主要有锯齿形调整浪、平台形调整浪、三角形调整浪、复合调整浪(双重三浪和三重三浪)等几种。下面,我们就对这些形态分别进行介绍。

一、锯齿形调整浪(5-3-5)

锯齿形调整浪,又称“之”字形调整浪,是指在a-b-c调整中,出现了 5-3-5共十三个波浪段的模式,即a浪与c浪皆以五段形式出现,b浪以三段形势出现。这种调整浪的特点是回调较深,市场弱势较为明显。

升势中的调整期,锯齿形的波浪很简单地以三段浪形式划分成5-3-5模式,b浪的顶点明显较a浪的起点低;而跌势中,a-b-c锯齿形浪便以同样的方式反向调整。

调整浪的形态

在锯齿形浪调整的过程中,成交量会形成先减少,再放大,最终又萎缩的形态。在a浪中,成交量会逐步萎缩;在b浪中,成交量会逐步放大;在c浪中,成交先是萎缩,最后连续放大。

调整浪的形态

如图4-4所示,2014年10月至12月,银河磁体(300127)股价见顶下跌的过程中,形成了a-b-c三浪调整形态。在这三个调整浪中,a浪由五个子浪构成,b浪由三个子浪构成,C浪由五个子浪构成。因此,这是一个锯齿形的调整浪形态。通过成交量可以看出,在a浪下跌时成交量持续萎缩,到b浪反弹时成交量持续放大,最终到c浪下跌时,成交量先是萎缩,然后又放大。

锯齿形调整浪有以下几个特点:

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1、a浪和c浪常为推动浪,极少数情况下为楔形浪;但a浪和C浪不能同时为楔形浪,如图4-5所示。

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如图4-6所示,2014年10月至12月,榕基软件(002474)股价见顶下跌的过程中,形成了锯齿形调整浪形态。其中的C浪整理就是一个楔形调整浪。

2、b浪的调整幅度必须小于a浪的调整幅度,且大于a浪调整幅度的 20%。两者常见的比例关系为38. 2%、 50%和61. 8%。

调整浪的形态

如图4-7所示,2015年4月至5月,英唐智控(300131)股价上涨至高位后,形成了锯齿形调整浪。其中的b浪反弹至最高点时,以一条带有长上影线的阴线结束。当日收盘价在a浪下跌幅度61.8%的位置,即使是最高价也没有超过a浪跌幅的80%。

3、c浪的价格通常是a浪的61. 8%、100%或161. 8%。

4、如果c浪特别强,可能会发生延长,此时的a-b浪可能演变为推动浪的1-2浪,c浪延长为3-4-5浪。

调整浪的形态

如图4-8所示,2014年9月至12月,东信和平(002017)股价在见顶下跌的过程中,C浪形成了延长浪,原本a-b-c三浪调整的形态,被延长成了 1-2-3-4-5五浪下跌的驱动形态。

二、平合形调整浪 (3-3-5)

平台形调整浪的调整幅度要比锯齿形浪弱一些,该形态的a-b-C三浪是以3-3-5的方式完成的。

多头市场的回调过程中,由于市场在推动浪之后缺乏足够的回拉力度, 使得a浪无法像锯齿形修正浪那样形成完整的五个子浪,只经过三个子浪下跌便引发b浪的反弹。而b浪的终点通常在a浪的起点甚至更高水平的位置。当然,接下来的C浪虽然形成了五个子浪的结构,但一般也在较a浪终点不远的地方结束,而不像锯齿形浪中的C浪,结束的位置往往明显低于a浪的终点, 如图4一9所示。

调整浪的形态

调整浪的形态

如图4-10所示,2015年3月至4月,焦点科技(002315)股价上涨遇阻回调时,就形成了平台形调整形态。因为前期该股股价大幅上涨,所以整理过程中投资者仍然普遍看好后市,这使得a浪调整的幅度很小,没有形成五个子浪下跌的形态。而b浪的反弹行情比较强势,反弹高度接近a浪的起点。随后,c浪下跌时虽然形成五个子浪结构,但整体下跌的幅度很小,只是略微跌破a 浪下跌的低点就止住跌势,进入上涨行情。

空头市场中的平台形态与多头市场中的相同,只是方向相反。

实战过程中,平台形态的修正浪一般出现在强劲的市场趋势中,此时市场上的投资者普遍看涨,因此该形态对于先前推动浪的回拉力度经常小于锯齿形态。

由于平台形态通常修正幅度比较小,因此其变化形态比较多。常见的平台形态包括:常态平台、不规则平台、扩张平台和强势平台。

常态平台也就是之前讲到的平台调整浪的一般形态。

不规则平台是指在平台形态中,b浪升至a浪起点附近,没有形成明显突破,而C浪下跌时也没有跌破a浪的底就开始上涨。

调整浪的形态

如图4-11所示,2015年1月至2月,建投能源(000600)股价见顶回落时,形成了不规则平台。在这个平台中,c浪下跌时没有跌破a浪的终点就开始上涨,这显示出市场上看涨能量非常强大。

扩张平台是指在平台形态中,b浪的终点明显高于a浪的起点,而c浪的低点明显击破了a浪的终点。

调整浪的形态

如图4-12所示,2014年12月至2015年1月,伊力特(600197)股价上涨至高位遇阻时,形成了强势的平台形整理形态。整理过程中,b浪上涨超过a 浪的起点,创出新高,c浪下跌跌破a浪的终点,创出新低。

强势平台是指b浪超越a浪的起点,形成明显突破,而c浪下跌没有跌破a 浪的终点,显示出市势非常强劲。这种行情只会在短线市场十分强势的时候才会出现。

调整浪的形态

如图4-13所示,2015年4月至5月,济川药业(600566)股价见顶遇阻后形成了强势的平台整理形态。其中b浪的高点超过a浪的起点,且c浪的低点也高于a浪的低点,整个平台形成了向上倾斜的形态。

平台形调整浪是一种横向运动的波浪形态。在这段时间内,市场反复震荡,给人多空力量僵持的信号。在实战中,平台形调整浪的走势一般具备以下几个特点:

1、平台形调整浪一般出现在高一级推动浪中的第4浪位置,其次可能出现在第2浪和b浪位置。

调整浪的形态

如图4-14所示,2015年2月至5月,深圳能源(000027)股价在上涨过程中形成了上涨五浪结构。其中的第4浪是一个平台形调整浪。调整浪中的b 子浪上涨高度接近a子浪的起点,也就是上一级别第3浪的终点,c浪只是略微跌破了a浪的终点。

通过这个走势图还可以看出,该股上涨五浪中的第3浪形成了延长浪形态。 这样的形态说明此时市场的上涨行情十分强势。正是这种强势的上涨行情造成股价在随后的调整过程中形成了平台形调整形态。因此,平台形调整通常出现在第4浪位置这一特点,与第3浪上涨通常非常强势这一点含义是一致的。

2、平台形调整浪中的a浪和b浪可以是除了三角形调整浪以外的任意调整浪,但通常是锯齿形调整浪。

3、b浪回撤幅度通常为a浪的61. 8%--200%,运行时间通常为a浪的 61. 8%~ 161. 8%。

4、a浪、b浪很多时候会存在交替情况,即a浪复杂b浪简单,或a浪简单,b浪复杂;a浪是锯齿形,b浪是平台形或者相反。

5、c浪多数情况下是推动浪,极少是终结楔形。c浪通常在a浪终点附近结束,即幅度通常与a浪、b浪的其中一个接近。

调整浪的形态

如图4-15所示,2014年12月,江西铜业(600362)股价上涨遇阻后, 形成了A-B-C结构的平台形调整浪。其中组成A浪的a-b-c三个子浪中, b浪回升幅度很大,接近a浪的起点,因此这就是一个平台形调整浪。而组成 B浪的三个子浪持续上涨,是锯齿形波浪。

从时间周期来看,该形态的A浪持续12个交易日,B浪持续7个交易日, 两者之间的比例接近黄金分割率(12 x 61. 8%≈ 7. 4)。

此外,从C浪的形态来看,C浪由五个子浪构成,是一个明显的推动浪形态。

三、三角形调整浪(3-3-3-3-3)

三角形是一种特殊的五浪运行的修正浪,其次一级的细浪皆可划分为三浪,即3-3-3-3-3的形态,表示为a-b-c-d-e,五个子浪的价格区间会相互重叠。在上涨的驱动浪结束后,出现三角形整理表示上涨虽然结束,但下跌行情并不强势。

在三角形形态中,将a浪和c浪、b浪和d浪分别连线可以描绘出三角形的总体形态。最后的子浪e,可以超越ac连线,也可以不超越。按照具体形态的不同,三角形形态可以分为四种,如图4-16所示。

调整浪的形态

收敛三角形:是指将a浪和c浪、b浪和d浪分别连线后形成的上边线向下倾斜,下边线向上倾斜,开口逐渐收敛的三角形形态。收敛三角形可能出现 在多头行情后的整理过程中,也可能出现在空头行情后的整理过程中。

调整浪的形态

如图4-17所示,2014年12月至2015年I月,海宁皮城(002344)股价经过前期的持续上涨后,形成了五浪的收敛三角形整理形态。将a浪和C浪的终点连线,边线向上倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线向下倾斜。

调整浪的形态

如图4-18所示,2014年10月至11月,长江润发(002435)股价经过前期的下跌后开始调整,在调整过程中形成了收敛三角形调整浪。将a浪和C浪的终点连线,边线向下倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线向上倾斜。

上升三角形:是指将a浪和c浪、b浪和d浪分别连线后形成的上边线水平,下边线向上倾斜,开口逐渐收敛的三角形形态。上升三角形多数出现在多头行情后的整理过程中。

调整浪的形态

如图4-19所示,2015年I月至3月,在银亿股份(000981)上涨至高位后横盘整理的过程中,形成了三角形调整形态。将调整五浪中的a浪和C浪的终点连线,边线向上倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线是一条水平线。

下降三角形:是指将a浪和c浪、b浪和d浪分别连线后形成的上边线向下倾斜,下边线水平,开口逐渐收敛的三角形形态。下降三角形多数出现在空头行情后的整理过程中。

调整浪的形态

如图4-20所示,2014年11月至12月,吉林化纤(000420)股价在下跌一段时间后横盘整理,形成了下降三角形调整浪。将a浪和C浪的终点连线, 边线向下倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线是一条水平线。

扩张三角形:是指将a浪和C浪、b浪和d浪分别连线后形成的上边线向上倾斜,下边线向下倾斜,开口逐渐扩张的三角形形态。扩张三角形可能出现在多头行情后的整理过程中,也可能出现在空头行情后的整理过程中。

调整浪的形态

如图4-21所示,2015年3月至5月,达刚路机(300103)股价在上涨过程中横盘整理,形成了扩张三角形的调整浪。投资者将五浪中的a浪和C浪的终点连线,边线向下倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线向上倾斜。

调整浪的形态

如图4-22所示,2014年10月至12月,国瓷材料(300285)股价在下跌过程中横盘整理,形成了扩张三角形的调整浪。投资者将五浪中的a浪和C浪的终点连线,边线向上倾斜;将b浪和d浪的终点连线,边线向下倾斜。

在实际使用的过程中,三角形调整浪一般都符合以下几个规律:

1、三角形调整绝大多数出现在倒数第二浪的位置,即B浪或第4浪的位置。

2、当三角形修正浪出现在第4浪位置时,第5浪往往会快速波动,在幅度上会接近第4浪的幅度。

调整浪的形态

如图4 -23所示,2015年5月至6月,广弘控股(000529)股价在上涨中途横盘整理,形成五浪的上升三角形整理形态。当三角形的e浪结束时,股价开始快速上涨,并且这次上涨的幅度与之前三角形中a浪回落的幅度基本一致。

3、三角形修正浪的趋势线起着强大的阻力或支撑作用,当e浪触及a浪和c浪的连线时,市场有发生趋势转变的较大可能。e浪很少能够突破或者跌破a 浪和c浪的连线。

调整浪的形态

如图4-24所示,2015年2月至3月,申能股份(600642)股价在上涨中途横盘整理,形成了三角形整理浪。其中,a浪和c浪的连线对股价起到很强的支撑作用,当e浪下跌至这条连线时,获得了较强的支撑开始上涨。同时,b 浪和d浪的连线也对股价上涨起到了较强的阻力作用,当e浪结束后股价上涨时,花费了较大力气才对这条连线形成了有效突破。

4、三角形修正浪走势很复杂,整理作用很强。实际使用中看到这种形态时,不要轻言调整结束。

调整浪的形态

如图4-25所示,2015年4月,新研股份(300159)经过前期的连续涨停后,在高位横盘整理过程中形成了三角形整理浪。这个整理浪的形态比较复杂,投资者很难将其划分为明确的五浪形态。这个形态持续较长时间后,当股价向上突破三角形区间时,标志着三角形整理形态完成。

5、形态内的五个小浪,通常以黄金分割比例相互维系。也就是说,a浪、 c浪、e浪相互之间的比例经常为0.618;b浪与d浪之间也会出现相同的情况。

四、复合形调整(双重三浪和三重三浪)

波浪理论中,调整浪分为简单调整浪和复合调整浪两大类。简单调整浪是以三浪或五浪的形态出现的,包括平台形调整浪、锯齿形调整浪和三角形调整浪;复合调整浪则是由两个或多个简单调整浪组合而成的,其中,由两个调整浪组合而成的简称“双重三浪”(双三),由三个调整浪组合而成的简称“三重三浪”(三三)。

复合调整浪看上去像是调整浪的横向延伸,我们一般用W、Y、Z来标识其中的简单调整浪,而用X来标识调整浪间的连接浪。X浪可以是任意一种调整浪,大多数情况下是锯齿形调整浪。在实际操作过程中,三重三浪出现的概率远小于双重三浪。这两种浪的形态如图4-26和图4-27所示。

调整浪的形态

调整浪的形态

上图中的W浪、Y浪、Z浪均是以平台形调整浪为例演示的,实际操作过程中,交替的调整浪更容易出现,比如平台形调整浪加三角形调整浪,或平台形调整浪加锯齿形调整浪等。不过,这种交替必须符合一定的原则。

1、两个锯齿形调整浪不可能同时出现在同一个复合调整浪中。

2、两个三角形调整浪也不可能同时出现在同一个复合调整浪中。

绝大多数情况下,复合调整浪看上去都是横盘走势,艾略特曾经指出复合调整浪也可以是倾斜走势,不过现实中并不多见。

调整浪的形态

如图4-28所示,2014年12月至2015年2月,新洋丰(000902)股价在上涨途中横盘整理时,形成了双重三浪的复合调整浪形态,前边一个平台形的调整浪和随后的一个三角形调整浪,被中间的一个锯齿形x浪连接起来。

--节选自《图解波浪理论》,请支持正版。

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