波浪的特征

gupiao778
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2020年7月30日 评论 84 1465字

波浪理论是一种历史悠久的技术分析理论。在股票市场上,许多投资者都使用过这种理论并取得了成功。在长期使用过程中,投资者总结出了这个理论的几个特点:

一、数浪因人而异

波浪理论是一个基础理论,是事物连续发展轨迹的基础研究理论。单就此项,波浪理论本身和市场操作的实际应用之间就有着很大的距离。若想应用波浪理论进行操作,除了要对理论有很深入、很全面的理解之外,还要综合考虑分析对象的特征,并利用历史走势对波浪理论的适应性进行经验化的验证。

也就是说,波浪理论只能作为一个指导性的理论,在具体运用方面,需要投资者在实战操作中不断将其个性化、系统化。历史上有很多人凭借波浪理论赚到了不少钱,但也有一些人却无法获得收益。人们之所以会认为波浪理论没有用处,就是因为投资者赚不到钱。

在数浪的过程中,根据投资者本身经验、阅历、理论掌握程度的不同,会产生各种各样的波浪形态。

波浪的特征

如图2-5所示,2014年10月至2015年1月,在国投电力(600866)的这段走势图中,投资者可以按照前面讲到的方法对该股的走势形态进行五浪上涨和三浪调整的划分。在这张图里,第3浪的上涨十分强势,因此涨势形成了延长形态,并没有在第一次调整时就结束。

波浪的特征

如图2一6所示,如果投资者没有认识到这种延长浪的存在,而是用前面讲到的方法去对波浪进行划分,就会发现第5浪结束后股价并没有按预期下跌, 而是持续上涨。这种情况下,投资者就可能会踏空随后股价继续冲高的行情。

二、浪形变化多端

波浪理论形态分类很细,例如,在上例中,第3浪上涨就没有按照通常的形态上涨下跌,而是形成了一个延长浪。这些不同的波浪形态,都是在市场心理、市场动能、市场周边环境等因素共同作用下产生的不同结果。每种形态都反映出各种市场环境因素共同影响下的或独特或趋同的市场行为。

其实单一的波浪形态本身所能表现的内容已经十分丰富,但是如果将它们之间连接的结果进行综合分析,就可以对市场行情进行更加清晰的描述。而从形态方面来看,波浪理论的形态不仅十分全面,而且还会随着市场的变化而不断完善。

波浪的特征

如图2-7所示,2014年10月至12月,在兴业证券(601377)股价这轮持续上涨的行情中,投资者可以将行情划分为五浪上涨和三浪调整的形态。其中第4浪调整浪的持续时间很短,股价经过短期调整后就向上突破,继续上涨行情。

三、与其他指标配合使用效果更好

在长期应用波浪理论的过程中,投资者也发现了这个理论的很多不足。其中一个非常明显的缺陷就是这个理论只是偏重于对当前轨迹的判断,在预测未来行情方面则显得力不从心。例如,当行情运行至上涨推动浪的第5浪时,投资者知道此时股价已经在进行最后的冲高,但很难知道它最终能冲到什么高度,什么时候会反转下跌,因此也就无法提前确定具体的卖点。

为了弥补这个缺陷,投资者在使用波浪理论时,最好将这个理论与其他技术分析手段配合使用,以波浪理论作为行情分析的整体框架,再结合其他分析方法,这样就可以收到更好的效果。

波浪的特征

如图2-8所示,2014年11月至2015年1月,古井贡酒(000596)股价处在上涨后的回落过程中,投资者可以将这段行情划分为五浪上涨和三浪下跌的形态。

在第5浪冲高的过程中,股价与第3浪相比创出了新高。不过,此时的成交量与第3浪相比明显萎缩。同时,从MACD指标的红色柱线来看,也出现了明显的背离形态。这些都说明了第5浪冲高的动能不足,股价有见顶下跌的危险。

最后,当MACD指标在高位形成死叉时,说明此轮上涨行情已经结束,股价将见顶下跌,此时投资者应该尽快卖出手中的股票。

--节选自《图解波浪理论》,请支持正版。

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